Rynek kryptowalut, jak każda inna dziedzina w fazie rozwoju, jest napędzany przez nastroje. Aspekty techniczne też mają znaczenie, ale nie takie jak emocje użytkowników. A jakie może być lepsze narzędzie niż indeks kryptowalutowy Fear and Greed, aby zmierzyć nieprzewidywalność emocji użytkowników? Rosnący FUD, wzmożone FOMO i zawyżone oczekiwania – emocje użytkowników w kryptowalutach wydają się często przypadkowe i zróżnicowane.
Wyobraź sobie, że stworzyłeś solidne portfolio Bitcoinów, sprawdzając kluczowe krótkoterminowe wskaźniki techniczne, takie jak wzory świecowe i średnie kroczące. Czujesz się pewnie ze swoimi badaniami. A jednak, wartość portfela nagle zaczyna spadać, pozostawiając wątpliwości co do Twoich metod i analizy. Co mogło pójść nie tak?
Stało się tak, bo nie wziąłeś pod uwagę indeksu Fear and Greed Bitcoina! Ale nigdy nie jest za późno. Tutaj wyjaśniamy, czym jest ten indeks i jak go używać na swoją korzyść.
Chcesz podzielić się swoimi analizami rynku? Dołącz do grupy BeInCrypto Polska na Telegramie, gdzie znajdziesz podobnie myślących ludzi: dyskutuj o kryptowalutach z naszymi traderami i podziel się swoim doświadczeniem. Dołącz do nas już dziś!
W tym przewodniku:
- Dlaczego potrzebujemy kolejnego indeksu?
- Pochodzenie indeksu Fear and Greed
- Jak jest obliczany kryptowalutowy indeks Fear and Greed?
- Korzyści
- Krytyka
- Jak traderzy wykorzystują indeks Fear and Greed?
- W jaki sposób są one powiązane?
- Czy indeks Fear and Greed jest wiarygodny?
- Fear and Greed czy własne analizy?
- Najczęściej zadawane pytania
Dlaczego potrzebujemy kolejnego indeksu?
Ale czy nie mamy już wystarczająco dużo indeksów kryptowalutowych? Na przykład Indeks kryptowalut NASDAQ (NCI), NYXBT (New York Stock Exchange Bitcoin Index) i S&P Bitcoin Index (SPBTC)? Tak bardzo jak te indeksy są zasobne, ich podstawowym zadaniem jest śledzenie wartości aktywów. Żaden z tych indeksów nie bierze pod uwagę emocji użytkowników i szerszych nastrojów rynkowych. A jest to niezwykle ważne.
Celem indeksu Fear and Greed w kryptowalutach jest uzupełnienie tych informacji, biorąc pod uwagę kilka punktów danych i łącząc je jako samodzielną jednostkę statystyczną. Aby było jasne – indeks nie jest instrumentem finansowym, ale wskaźnikiem rynkowym analizującym nastroje i mającym na celu uzupełnienie analizy skoncentrowanej na inwestycjach.
Pochodzenie indeksu Fear & Greed
Jest on jednym z wielu popularnych wskaźników nastrojów rynkowych. To dość często używane narzędzie do analizy myśli, uczuć i reakcji uczestników rynku. Istnieją inne wskaźniki tego typu, między innymi WhaleAlert i Augmento Bull & Bear Index. Mówiąc najprościej, analizuje codziennie nastroje użytkowników i emocje związane z kryptowalutami, zebrane z różnych źródeł i przedstawione jako prosta wartość liczbowa.
Historia
Jak na ironię, indeks został opracowany na podstawie tradycyjnych produktów finansowych. CNN Money opracował go w 2012 roku, aby służył jako wieloczynnikowa miara nastrojów rynkowych, a dokładnie rynku akcji.
Został później dostosowany do ekosystemu kryptowalutowego przez Alternative.me jako ogólny indeks nastrojów rynku kryptowalut. Ten indeks analizuje kilka wskaźników rynkowych i określa dzienną wartość w przedziale od 0 do 100. Podczas gdy 0 oznacza ekstremalny strach (uczestnicy rynku są bardzo ostrożni), 100 oznacza ekstremalną chciwość (pokazując powszechny entuzjazm/masowe kupowanie i narastanie FOMO).
Składniki
Mimo że wspomniany indeks leży u podstaw dwóch konkretnych emocji: strachu i chciwości, to przejście z jednego do drugiego spektrum dotyczy wielu elementów.
Przy poziomie 100 uczestnicy są najbardziej optymistyczni i chętni do kupowania. Indeks spada wraz z poziomem zysków, a optymizm zaczyna przesuwać się na terytorium “niepokoju”. Po niepokoju następuje zaprzeczenie – wyparcie, kiedy uczestnicy traktują każdy spadek jako niewielką korektę.
Wraz ze spadkiem cen pojawia się panika i zniechęcenie, a indeks zbliża się do poziomu poniżej 40. Uczestnicy postrzegają kolejne spadki indeksów jako okazje do kupna, zwiększając ogólny poziom optymizmu.
Ciekawe jest to, że optymizm spotykasz tylko na krańcach indeksu.
Oto szczegółowa fala przedstawiająca emocje w skali od 100 do 0.
Jak jest obliczany kryptowalutowy indeks Fear and Greed?
Indeks Fear and Greed bierze pod uwagę kilka wskaźników rynkowych, obrabia dane zgodnie z wcześniej ustalonymi wytycznymi i kondensuje wszystko, aby wygenerować liczbę pomiędzy 0 a 100. Oto wskaźniki, które uwzględnia indeks i ich waga w całościowej ocenie:
1. Zmienność
Zmienność rynku jest kluczowym wskaźnikiem i ma wagę 25%. Wskaźnik patrzy na ruchy Bitcoina i obecną zmienność rynku w stosunku do miesięcznych i kwartalnych średnich wartości. Wysoka zmienność oznacza więcej strachu, ale może również prowadzić do entuzjazmu traderów.
2. Ruchy rynkowe
Ten wskaźnik jest również nazywany wskaźnikiem wolumenu kryptowalut. Ma on również wagę 25%. Jeśli chodzi o obliczenia, uwzględnia bieżące wolumeny handlowe (kupno) i porównuje je ze średnimi miesięcznymi i kwartalnymi. Wysokie bieżące wolumeny wskazują na chciwość.
3. Media społecznościowe
Posiadanie wskaźnika mediów społecznościowych jako części indeksu jest właściwe, przede wszystkim w celu zmierzenia specyficznych dla kryptowalut dyskusji na platformach społecznościowych (na przykład grupa BeInCrypto na Telegramie, gdzie traderzy i eksperci dzielą się swoimi opiniami na temat kryptowalut). Wskaźnik ten ma wagę 15% i jest obliczany przy użyciu hashtagów i reakcji w głównych social mediach.
Oto platforma Lunar Crush, która pozwala sprawdzić zaangażowanie społeczne:
4. Dominacja
Z wagą 10%, dominacja jest z jednym z istotniejszych i najbardziej efektywnych wskaźników indeksu. Oto jak działa w odniesieniu do Fear and Greed:
Rosnąca dominacja Bitcoina oznacza mniejszą chciwość względem innych altcoinów. Dlatego też, jeśli dominacja największej kryptowaluty jest widziana jako rosnąca, rynek zaczyna poruszać się w kierunku strefy strachu. Podobnie, spadek dominacji Bitcoina wskazuje na rosnącą chciwość.
Ze względu na dominację na rynku, indeks Fear and Greed Bitcoina jest często używany zamiennie z indeksem ogólnie-kryptowalutowym.
5. Trendy
Niektóre zapytania z Google pomagają określić wolumen wyszukiwania specyficzny dla monet, głównie Bitcoina. Zmiana wolumenu wyszukiwania pomaga zmierzyć zmianę wartości indeksu. Ten wskaźnik ma również wagę 10%.
6. Ankiety
Obecnie wstrzymane, ankiety mają 15% wagi, jeśli chodzi o ich rolę w tworzeniu indeksu Fear and Greed. Kiedy są aktywne, zazwyczaj obejmuje to ankiety dotyczące kryptowalut z przeciętną ilością uczestników od 2 000 do 3 000 osób.
I właśnie w ten sposób indeks nabiera ostatecznego kształtu. Wartość jest aktualizowana codziennie, w zależności od tego jak zmieniają się poszczególne pod-wskaźniki.
Korzyści
Teraz, gdy wiesz z czego składa się indeks, pokażemy Ci jakie są korzyści z jego zastosowania:
- Pomaga przedstawić szersze spojrzenie na zmienny rynek.
- Nie zmienia się z dnia na dzień; zamiast tego powoli zmierza w określonym kierunku.
- Wychodzi jako wartość względna, która zmienia się (spada lub rośnie) zgodnie z poziomami cen względnych.
- Pomaga traderom zaoszczędzić cenny czas, ponieważ już obejmuje wiele danych wynikających z badania rynku.
- Daje jasne informacje o ekstremach rynkowych.
- Prezentuje bardziej obiektywny obraz rynku kryptowalut podczas hossy i bessy.
- Można go wykorzystać do podejmowania agresywnych decyzji inwestycyjnych, podobnie jak w przypadku shortowania Bitcoina lub innego aktywa kryptowalutowego.
- Pomaga nakreślić najbardziej ryzykowne fazy przy użyciu nastrojów rynkowych, nie dając bezpośrednio żadnych porad finansowych.
Krytyka
Jak widać, kryptowalutowy indeks Fear and Greed ma swoje zalety. Jednak jest daleki od doskonałości i dotyczy go też kilka krytycznych spraw, które należy mieć na uwadze:
- Wyświetla krótkoterminową analizę i prawie nie pomaga na dłuższą metę.
- Skłania się mocno w kierunku dwóch nieregularnych wskaźników: zmienności i wolumenu.
- Nie oferuje zbyt wiele traderom, kiedy indeks znajduje się w pobliżu poziomów neutralnych.
- Nadal potrzebuje danych technicznych i fundamentalnych, aby przedstawić wyraźniejszy obraz.
- Nie uwzględnia aktywności wielorybów, ruchów na giełdzie i intensywności handlu.
- Może się znacząco zmienić nawet wtedy, gdy cena zostaje na tym samym poziomem.
Jak traderzy wykorzystują indeks Fear and Greed?
Pomimo licznych zalet i niektórych niedociągnięć, kryptowalutowy indeks Fear and Greed jest niezawodnym narzędziem handlowym, niezależnie czy handlujesz bezpośrednio BTC na giełdzie jak OKX, czy interesują Cię kontrakty np. na giełdzie Bybit. Oto, jak traderzy używają go, aby uzyskać przewagę konkurencyjną na wysoce zmiennym rynku:
Podział skali
Indeks można podzielić na cztery różne strefy:
- Skrajny strach lub strefa pomarańczowa (0–24)
- Strach lub strefa żółta (25–49)
- Chciwość czy strefa jasnozielona (50–74)
- Skrajna chciwość czy strefa zielona (75–100)
Strefa 1 wskazuje na skrajny strach. Oferuje również najlepszą okazję do kupna i może oznaczać, że odwrócenie ceny jest bliskie. Strefa 2 jest strefą strachu. Występuje na początku rynku niedźwiedzia, kiedy ceny zaczynają gwałtownie spadać. Poziomy te mogą szybko wzrosnąć na rynku byka, ale na głębokim rynku niedźwiedzia, strefa strachu często oznacza większą korektę. Dlatego nie jest rozważne, aby zacząć kupować na ślepo, gdy indeks znajduje się w strefie 1. Zamiast tego powinniśmy szukać wielokrotnych ruchów do strefy 2, które wyraźnie wskażą na kupno.
Ceny zaczynają się poprawiać w strefie 3. Ponadto w tej strefie zmienność jest najmniejsza. Można również zauważyć wzrost wolumenu kupna, co wskazuje na pewne bycze nastawienie. Strefa 4 to czas, kiedy rynek jest najbardziej wykupiony – wręcz przewartościowany. Ta strefa jest sygnałem odwrócenia/korekty cen.
Inwestorzy mogą sprawdzić, w której strefie znajduje się indeks i podjąć odpowiednie decyzje po prostu wchodząc na stronę internetową indeksu.
Oto jak można wykorzystać indeks Fear and Greed jako narzędzie handlowe:
Mówiliśmy jednak o tym, jak traderzy mogą wykorzystać różne strefy indeksu do podejmowania decyzji. Oto analiza w czasie rzeczywistym, jak indeks Fear and Greed bezpośrednio odnosi się do wykresu cenowego Bitcoina. Będziemy używać wykresu cenowego BTC/USD, ponieważ Bitcoin jest bezpośrednio skorelowany ze strachem i chciwością i jest jak dotąd najbardziej dominującą kryptowalutą.
Crypto Fear and Greed index data (28 Oct. 2021 to 27 Oct. 2022)
Akcja cenowa BTC (28 października 2021 – 27 października 2022)
W jaki sposób są one powiązane?
Zobacz pierwsze podkreślenie od lewej na wykresie. Było to 8 stycznia 2022 roku, kiedy wartość indeksu spadła do 10 (strefa skrajnego strachu). Na wykresie cen BTC/USD punkt ten pokrywa się z czarnym okręgiem, który znajduje się w pobliżu poziomu 40 000 USD. Pokazuje to, że nastroje szybko zmieniły się na strach, gdy Bitcoin spadł do 30 000 USD ze swojego ATH na poziomie 68 789,63 USD.
Tak, od tego czasu rynek dość mocno spadł. To pokazuje, że indeks Fear and Greed nie zmniejsza się przy każdym spadku, ale zmienia się powoli i w zależności od poziomów rynku.
Drugie podkreślenie od lewej to 28 marca, kiedy indeks wzrósł do 60. W porównaniu do 8 stycznia, przesunął się o 50 punktów, co przełożyło się na wzrost ceny o zaledwie 7 000 dolarów. Ta akcja cenowa może być nieco myląca i należy w takim momencie handlować ostrożnie.
Jednak 60 punktów było najwyższym wynikiem dla indeksu Fear and Greed w tym roku, a mimo to po nim widać, jak ceny Bitcoina zaczęły spadać. Dlatego nawet strefa 3 może być uznana za strefę wykupienia dla kryptowalut na rynku niedźwiedzia.
Czy indeks Fear and Greed jest wiarygodny?
Zanim porozmawiamy o tym, jak wiarygodny jest Fear and Greed, oto kilka rzeczy, które możemy wywnioskować z powyższego przykładu w czasie rzeczywistym:
- Nawet niska wartość indeksu w strefie 1 na rynku niedźwiedzia nie oznacza dna. Może to być po prostu rosnąca panika i zmienność.
- W przypadku rynku niedźwiedzia, strefa 3 może również wywołać wyprzedaż.
- Indeks ten nie najlepiej obrazuje trading w spokojnym okresie.
- Nastroje rynkowe mogą być przejaskrawione podczas hossy lub podczas kryptowalutowej zimy.
Ogólny werdykt: Tak, indeks Fear and Greed jest wiarygodny do pewnego stopnia. Bardziej, gdy używasz go ze wskaźnikami technicznymi i fundamentalnymi. Również dobrze jest śledzić nastroje i decyzje inwestycyjne w krótkim okresie. Nie zalecalibyśmy używania go do analizy długoterminowej i dla inwestorów kryptowalutowych, którzy podejmują decyzje na podstawie opinii społecznych.
Fear and Greed czy własne analizy?
Podsumowując, możemy powiedzieć, że Fear and Greed w kryptowalutach, a szczególnie w przypadku Bitcoina, jest dobrym narzędziem do prognozowania ogólnych nastrojów rynkowych. Jednak nie jest właściwe, aby skupić swoje własne badania tylko wokół tego narzędzia.
Idealnym połączeniem byłoby spojrzenie na szersze strefy kupna/sprzedaży przy użyciu odpowiedniego wykresu Bitcoina, ocena nastrojów rynkowych przy użyciu opisywanego wskaźnika, a ostatecznie przy użyciu narzędzi on-chain i on-chart. Sukces zależy od wielu zmiennych.
Najczęściej zadawane pytania
Czym jest kryptowalutowy indeks fear and greed?
Czy indeks kryptowalutowy fear and greed wpływa również na NFT?
Do czego służy indeks fear and greed?
Jakie są najlepsze wskaźniki do handlu kryptowalutami?
Wyjaśnienie
Wszystkie informacje zawarte na naszej stronie internetowej są publikowane w dobrej wierze i wyłącznie w ogólnych celach informacyjnych. Wszelkie działania podejmowane przez czytelnika w związku z informacjami znajdującymi się na naszej stronie internetowej odbywają się wyłącznie na jego własne ryzyko.
W dziale Edukacja, naszym priorytetem jest dostarczanie najwyższej jakości sprawdzonych informacji. Poświęcamy czas na identyfikację, badanie i tworzenie treści edukacyjnych, które są przydatne dla naszych czytelników.
Aby utrzymać ten standard i nadal tworzyć niesamowite treści, nasi partnerzy mogą nagradzać nas prowizją za miejsca w naszych artykułach. Jednak te prowizje, w żaden sposób, nie wpływają na nasze procesy tworzenia bezstronnych, uczciwych i pomocnych treści.
