W ciągu ostatnich kilku lat zautomatyzowane animatory rynku stały się popularne dzięki swojej zdolności do eliminowania pośredników i rozwiązywania problemu ograniczonej płynności. Balancer to jedna z tych innowacyjnych platform, która ma na celu zrewolucjonizowanie sposobu, w jaki ludzie prowadzą handel kryptowalut. Zastąpiła ona tradycyjne metody transakcji, takie jak księgi zamówień (tzw. order booki), i ułatwia wymianę tokenów ERC-20 dzięki wykorzystaniu smart kontraktów. Przejdziemy teraz do szczegółów, o co chodzi w tej platformie.
W tym przewodniku:
- Informacje ogólne i historia
- Co to jest Balancer?
- Jak działa Balancer?
- Balancer vs Uniswap
- Mapa drogowa i rozwój
- Czym jest BAL?
- Tokenomika
- Czy Balancer to dobra inwestycja?
- Jak kupić Balancer (BAL)?
- Balancer – szerszy trend w DeFi
- Najczęściej zadawane pytania
Informacje ogólne i historia
Na początku 2018 r. firma Balancer Labs, zajmująca się technologią i badaniami, przejęła Balancer, inicjatywę badawczą prowadzoną przez Blockscience. Projekt ten miał na celu zapewnienie płynności na warunkach użytkownika i stworzenie zautomatyzowanej puli animatorów rynku zdolnej do dostarczania możliwości handlowych dla zróżnicowanych aktywów. Ta funkcja stanowi podstawę platformy i jest zasadniczo identyczna z rozwiązaniami znanymi z Exchange-Traded Funds (ETF) w tym kontekście, że może stale rebalansować. Różnica polega jednak na tym, że protokół będzie Cię wynagradzać za zapewnienie płynności, a nie tylko za kupno i posiadanie tokenów.
Sieć Balancer łączy dostawcę płynności z pulą w celu realizacji transakcji – swapa (zamiany). Ponadto jest to giełda bezpowiernicza, która umożliwia inwestorom wymianę aktywów za opłatą, która trafia do dostawców płynności w ramach puli. Niektóre zdecentralizowane giełdy, takie jak Kyber i Uniswap, używają protokołu Balancer.
Kiedy w końcu usługa wystartowała w marcu 2020 roku, nie była tak zdecentralizowana jak inne platformy DeFi. W tamtym czasie była określana po prostu nazwą firmy. Założyciele Balancera, Fernando Martinelli, przedsiębiorca i członek Market Maker z rozległą wiedzą na temat przestrzeni DeFi, oraz Mike McDonald, CTO i współzałożyciel Balancera, byli kluczowi dla sukcesu projektu. Mike jest doświadczonym inżynierem bezpieczeństwa. Laboratoria Balancer sfinansowały projekt z funduszy z rundy zalążkowej w wysokości 3 milionów dolarów.
Od połowy 2020 r. sieć rozwinęła system wydobywania płynności (liquidity mining), w którym dostawcy płynności do puli Balancera mogą zarabiać tokeny BAL. Dodatkowo wprowadzono system stakingowy, w którym dostawcy będą zarabiać za przechowywanie swoich aktywów. W sierpniu 2020 r. posiadacze tokenów BAL zagłosowali, aby nagradzać dostawców płynności, którzy włączą BAL do swojej puli. Podobnie BAL pozwala użytkownikom głosować na platformie i współzarządzać nią, zapewniając jej właściwe funkcjonowanie, a jednocześnie nagradzać tych, którzy adoptują ją w celu zwiększenia płynności.
Co to jest Balancer?
Balancer to mechanizm AMM, którego celem jest stworzenie puli płynności służącej do wymiany różnych aktywów. Działa on bez użycia zewnętrznego lub scentralizowanego systemu. AMM (Automated Market Maker) to zbiór algorytmów ustalających zasady handlu, takie jak ułatwianie składania zleceń i ustalanie wartości aktywów.
Balancer to zdecentralizowana giełda zbudowana na blockchainie Ethereum. Ułatwia ona konsumentom korzystanie z platformy, jeśli posiadają oni kompatybilny portfel, taki jak MetaMask lub Coinbase Wallet, a także inwestowanie we wcześniej istniejące pule w celu uzyskania zysków z handlu. Od momentu powstania Balancer stał się jedną z najpopularniejszych zdecentralizowanych giełd (DEX) i największą aplikacją DeFi pod względem wolumenu obrotów.
Implementuje on model AMM, zamiast typowych cen ofertowych i wywoławczych, które są stosowane w większości scentralizowanych systemów. Takie połączenie elementów sprawia, że Balancer jest systemem zdecentralizowanym, zdolnym do kontroli rynku. Inne platformy, które stosują tę samą zasadę, to Uniswap i Curve.
Balancer wyróżnia się tym, że jego protokół może obsługiwać kilka aktywów, w przeciwieństwie do Uniswapa, który obsługuje tylko dwa. Dodatkowo, posiada on z góry ustalony koszt handlu uzgodniony przez twórców puli. Podobnie jak wiele aplikacji DeFi, posiada własny token BAL, umożliwiający użytkownikom głosowanie, zarządzanie platformą i zarabianie tokenów poprzez zapewnianie płynności sieci.
Jak działa Balancer?
Jako AMM, Balancer może ocenić wartość aktywów poprzez porównanie ich z innymi aktywami i pulą płynności. Kiedy użytkownicy dodają lub usuwają aktywa z puli płynności, stosunek ten natychmiast się zmienia, co skutkuje zmianą ceny każdego aktywa. Podobnie jak w przypadku wielu sieci AMM, Balancer potrafi odpowiednio ukierunkowywać transakcje i określać procentowy udział każdego tokena w celu obliczenia ceny aktywów dla swoich użytkowników. Wymiany mogą być bezpośrednie (ETH na BAL) lub pośrednie (ETH>USDT>BAL).
Poniżej znajdują się trzy odrębne pule:
- Wspólna – Pula ta jest otwarta dla każdego, kto chce zapewnić płynność sieci, usunąć lub zamienić tokeny. Poza tym ma ona stałe parametry (opłaty, rodzaje aktywów i wagi). Jest to pomocne dla klientów z niewielkimi portfelami, którzy chcą zarabiać na opłatach z najpopularniejszych pul płynności.
- Smart – Jest to dostosowany programowo typ puli, regulowany i zarządzany przez smart kontrakty. Gwarantuje ona, że sieć ma prawidłowy stosunek aktywów cyfrowych niezależnie od używanej waluty cyfrowej. Ponadto ta możliwość otwiera dodatkowe funkcje, takie jak wagi lub tworzenie funduszy indeksowych zdolnych do śledzenia posiadanego portfela.
- Prywatna – W tym przypadku tylko właściciele puli mogą dodawać i usuwać płynność oraz definiować ustawienia, takie jak opłaty, wagi i akceptowane aktywa. Pula ta jest idealna dla użytkowników z dużymi portfelami, którzy chcą zarabiać na opłatach od swoich aktywów cyfrowych.
Balancer vs Uniswap
Porównując te dwie platformy, można stwierdzić, że obie są najwyższej klasy zdecentralizowanymi giełdami (DEX) o specyficznych, unikalnych cechach, mimo że jedna z nich może wydawać się znacznie bardziej popularna. Poniżej przedstawiamy najważniejsze cechy różnicujące, które mogą pomóc w dokonaniu doskonałego wyboru do Twoich potrzeb.
Uniswap
- Uniswap jest uznawany za pioniera koncepcji AMM, umożliwiającej użytkownikom zapewnienie jak największej płynności przy handlu tokenami. Ponadto w sieci nie ma zdecentralizowanej wyroczni, więc nagradza ona arbitrażystów za utrzymywanie jak najniższych cen.
- Poprzez korzystanie z LP (dostarczania płynności) i wymiany tokenów, użytkownicy Uniswapa mogą zdobywać tokeny UNI, które dają prawo głosu w przyszłym rozwoju platformy i zarządzaniu nią.
- Uniswap posiada najwięcej aktywów, co czyni ją bardziej atrakcyjną opcją dla traderów obracających dużą ilością kryptowalut. Obecnie DEX oferuje płynność, z którą nie może się równać żadna z giełd DeFi. Dlatego też, jeśli chcesz kupować lub sprzedawać kryptowaluty z najniższym możliwym poślizgiem, rozsądnie jest nadal korzystać z Uniswapa.
Balancer
- Podstawowa różnica polega na tym, że Balancer może zarządzać maksymalnie ośmioma aktywami cyfrowymi w ramach jednej puli płynności. Oznacza to, że pula płynności może przechowywać dużą ilość płynności w różnych formach, co przynosi korzyści jej użytkownikom.
- Twórcy płynności mogą zmieniać opłaty transakcyjne w puli płynności systemu Balancer. Dzięki temu rynek staje się bardziej konkurencyjny, ponieważ użytkownicy poszukują lepszej płynności, aby czerpać zyski ze swoich transakcji.
- Aktywa puli płynnościowej są dowolne, co oznacza, że użytkownicy nie muszą dostarczać określonego składnika płynności w transakcjach w ramach puli.
Mapa drogowa i rozwój
11 maja 2021 V2: Balancer przedstawia aktualizację protokołu v2, która ma na celu rozwiązanie problemu płynności DeFi, ponieważ oferuje uogólniony AMM. V2 umożliwia agregację płynności w jednym skarbcu, dzięki czemu użytkownicy mogą utrzymywać wewnętrzną równowagę posiadanych tokenów.
2022 – rok DAO: Ze względu na początkowy sukces protokołu, Balancer skupi się teraz na strukturze DAO2DAO, aby zapewnić bloki konstrukcyjne do wykorzystania przez inne platformy. Zespół spodziewa się wzmocnienia powiązań Balancera z innymi sieciami opartymi na jego protokole.
Czym jest BAL?
BAL to natywny token Balancera zbudowany na blockchainie Ethereum i należący do standardu ERC-20. BAL może regulować protokoły Balancera i ich rozwój, w tym głosować nad propozycjami i znaczącymi fundamentalnymi zmianami. Ta cecha odróżnia Balancer od innych protokołów DeFi jako zdecentralizowaną autonomiczną organizację (DAO). Ponadto, rozprzestrzenianie się balancerów w przestrzeni DeFi spowodowało potrzebę istnienia BAL w obszarach innych niż tylko głosowanie.
Tokenomika BAL
Kiedy Balancer pojawił się na scenie, nie posiadał jeszcze swojego tokena. Jednak 23 czerwca 2020 r. firma zaczęła wypuszczać swój natywny token na rynek.
Balancer początkowo rozdał 25 milionów tokenów swoim założycielom, inwestorom i kluczowym deweloperom, z których wszyscy podlegali okresowi “dojrzewania” tokenów (ang. vesting). Łączna ilość przydzielonych BAL wynosiła 100 milionów BAL.
- 5 milionów przekazano na rzecz ekosystemu w celu wsparcia rozwoju protokołu, a kolejne 5 milionów zostanie przeznaczone na przyszłość.
- Pozostałe 65 mln zostanie przeznaczone dla dostawców płynności, przy czym tempo ustalono na 7,5 mln rocznie, czyli 145 000 BAL, będzie generowanych i wydawanych co tydzień.
- W sieci będzie przybywać 1,76 mln tokenów rocznie w oparciu o udział dostawców płynności.
Jak podano, ilość BAL dla dostawców płynności wynosi 145 000 co tydzień. Pokazuje to, że pierwotnie przydzielone 25% tokenów doczeka się 30% inflacji podaży. Ta szybka inflacja powinna zwiększyć przywileje zarządzania protokołami dla użytkowników, którzy zdobędą te tokeny.
Przy tygodniowej podaży na poziomie 145 000 BAL osiągnięcie 65 milionów BAL zajmie osiem lat. Obecnie całkowita podaż tokena wynosi 48 485 000 BAL, z czego w obiegu znajduje się 10 799 858 .
Według CoinGecko, token ten zajmuje 363. miejsce wśród walut cyfrowych, a jego cena w momencie pisania tego tekstu wynosi 12 dolarów.
Czy Balancer to dobra inwestycja?
Balancer rozwinął się dzięki integracji z innymi giełdami, w tym Coinbase Pro, Binance i platformą ICONOMI, a także dzięki obecności na Gemini. Bardziej atrakcyjną cechą, która zwiększyła zainteresowanie użytkowników Balancerem, jest ewolucja funkcji Uniswap Bonding Curve na bardziej zaawansowaną opcję wielowymiarowej przestrzeni. Dzięki tym unikalnym cechom Balancer może posiadać więcej niż jeden token, podczas gdy Uniswap może posiadać tylko dwa. Wraz z rosnącą popularnością tokena oczekuje się otwarcia innych giełd, co da inwestorom więcej możliwości jego zakupu.
Sieć ta poczyniła znaczne postępy, w tym wykorzystała tokeny BAL do zarządzania rozwojem platformy. Co więcej, BAL jest nagrodą za wysiłek użytkowników włożony w zapewnienie płynności, jednocześnie chroniąc ich przed nietrwałymi stratami. Równie ważne jest to, że Balancer oferuje narzędzie do samodzielnego równoważenia portfela, które działa bez ponoszenia opłat za zarządzanie portfelem. Strategia ta dała tej sieci przewagę nad konkurencją oraz zwiększyła popularność i szybkość akceptacji tokena.
Biorąc pod uwagę postępy, jakie poczynił Balancer, aby ułatwić handel swoim użytkownikom, oczywiste jest, że platforma ta może być warta inwestycji, choć przed podjęciem decyzji należy najpierw przeprowadzić własne badania.
Jak kupić Balancer (BAL)?
Aby handlować na Balancerze, będziesz potrzebował cyfrowego portfela Web 3.0, takiego jak MetaMask. Jest to cyfrowy portfel z rozszerzeniem do przeglądarki, który łączy Twoje cyfrowe aktywa ze zdecentralizowanymi aplikacjami, takimi jak Balancer.
- Aby rozpocząć, należy przejść na stronę internetową Balancer.
- Po wejściu na stronę nie jest wymagana rejestracja ani weryfikacja tożsamości klienta (KYC). Wystarczy, że podłączysz swój portfel MetaMask i już jesteś gotów działać.
- Z menu rozwijanego wybierz kryptowalutę, którą chcesz kupić lub sprzedać. Można to zrobić, wpisując jej nazwę lub symbol i przechodząc do następnego kroku.
- Jeśli wybrałeś pożądaną kryptowalutę, wprowadź kwotę, za którą chcesz sprzedać lub kupić.
- Podczas wpisywania wybranej ilości, Balancer przedstawi Ci kilka opcji, ponieważ przefiltruje wiele pul zawierających żądany przez Ciebie token. Dokonując wyboru, pamiętaj, że im wyższa kwota transakcji, tym większa płynność będzie wymagana do jej wypełnienia. Oznacza to, że zwiększy się poślizg. Poślizg to termin odnoszący się do rozbieżności między zleceniami w trakcie całego procesu tradingu między złożeniem zlecenia a jego realizacją. Po zakończeniu tej operacji będziesz miał możliwość sprawdzenia przewidywanego poślizgu lub nawet ustalenia dodatkowych limitów, aby ułatwić sobie zarządzanie płatnościami.
- Na koniec kliknij “Zamień”, a MetaMask poprosi Cię o potwierdzenie transakcji. Następnie sprzedana kryptowaluta zostanie ukryta, a pojawi się informacja o zakupie tokena.
Tokeny Balancer (BAL) można również kupić na kilku wiodących, scentralizowany giełdach, takich jak Binance, Coinbase, OKX, FTX czy Huobi.
Balancer – szerszy trend w DeFi
Balancer jest jedną z najbardziej zaawansowanych zdecentralizowanych giełd dostępnych w przestrzeni DeFi. Sieć ta rozwija innowacyjne funkcje i stworzyła własne natywne tokeny BAL, które pomagają w zarządzaniu platformą. Platforma ta jest korzystna dla inwestorów poszukujących najlepszej ceny na giełdzie lub zamierzających korzystać z nieaktywnego portfela. Pula prywatna jest jednak doskonałym rozwiązaniem dla inwestorów na dużą skalę i osób zarządzających portfelem.
Najczęściej zadawane pytania
Czym jest token Balancer?
Jak bezpieczny jest Balancer?
Czy powinienem kupić kryptowalutę Balancer?
Czy Balancer jest tokenem ERC-20?
Co to jest Balancer protocol?
Czy Balancer to scam?
Wyjaśnienie
Wszystkie informacje zawarte na naszej stronie internetowej są publikowane w dobrej wierze i wyłącznie w ogólnych celach informacyjnych. Wszelkie działania podejmowane przez czytelnika w związku z informacjami znajdującymi się na naszej stronie internetowej odbywają się wyłącznie na jego własne ryzyko.
W dziale Edukacja, naszym priorytetem jest dostarczanie najwyższej jakości sprawdzonych informacji. Poświęcamy czas na identyfikację, badanie i tworzenie treści edukacyjnych, które są przydatne dla naszych czytelników.
Aby utrzymać ten standard i nadal tworzyć niesamowite treści, nasi partnerzy mogą nagradzać nas prowizją za miejsca w naszych artykułach. Jednak te prowizje, w żaden sposób, nie wpływają na nasze procesy tworzenia bezstronnych, uczciwych i pomocnych treści.
