Rynek kryptowalut pełnej jest stworzeń. Każdy gatunek reprezentuje odpowiedni dla swojego rozmiaru rodzaj inwestora, który w analizie on-chain jest po prostu adresem z określonym saldem BTC.
Najskromniejszym z krypto-zwierzątek są krewetki. Są to inwestorzy, którzy w swoim posiadaniu mają mniej niż 1 BTC. Reprezentują oni szeroko grupę inwestorów-detalistów. Co ciekawe, analiza on-chain dowodzi, że robią się oni coraz mądrzejsi.
Niedawno zaobserwowana długoterminowa tendencja do kupowania dołków przez krewetki jest świadectwem rosnącej adopcji i edukacji w sektorze krypto. Ponadto w zestawieniu ze wskaźnikiem procenta adresów w zysku może sygnalizować zbliżający się rynek byka.
Krewetki robią się mądrzejsze i kupują dołki
Czołowy analityk Glassnode, @_Checkmatey_ opublikował wczoraj tweet, w którym zwrócił uwagę na swój „ulubiony wykres”. Dotyczy on długoterminowego zachowania tzw. krewetek, czyli adresów sieci Bitcoin, które posiadają saldo mniejsze niż 1 BTC.
Na rysunku widzimy sporo detali, które ilustrują radykalną zmianę zachowania małych inwestorów Bitcoina na przestrzeni dwóch kolejnych cykli rynku kryptowalut. Przede wszystkim po lewej stronie wykresu, dostrzegamy wybicie (czerwone koło) z końcówki 2017 roku.
Wówczas na samym końcu rynku byka poprzedniego cyklu krewetki zakupiły ponad 50 000 BTC w trakcie miesiąca. Zbiorowe FOMO wciągnęło w pułapkę krótkoterminowych inwestorów, którzy w trudny sposób nauczyli się podstaw inwestowania.
Natomiast po prawej stronie wykresu widzimy zachowanie tych samych adresów krewetek w końcówce rynku niedźwiedzia z 2022 roku. Co ciekawe, wybicia w zakupach detalistów pojawiły się w dwóch rynkowych dołkach – w trakcie upadku 3AC (czerwiec-lipiec) oraz implozji FTX (listopad-grudzień).
Dodatkową pozytywną informację otrzymujemy przy analizie zachowania małych inwestorów od stycznia 2022 roku aż do teraz (zielona strzałka). Okazuje się, że krewetki systematycznie zwiększają swoje pozycje i akumulują satoshi. Do tej pory krewetki zgromadziły aż 1,35 mln BTC, co stanowi 6,9% podaży największej kryptowaluty.
Krypto edukacja w działaniu
Checkmate komentuje swój wykres w bardzo optymistycznym tonie. Niezależnie od akcji cenowej zwraca on uwagę, że skrajnie odmienne zachowanie detalistów on-chain sugeruje rosnącą adopcję i świadomość inwestorów. Ponadto zwraca uwagę na skuteczność wielotorowej edukacji w sektorze kryptowalut. Analityk pisze:
„Wierzę, że ten wykres przede wszystkim ilustruje sukces niestrudzonych wysiłków, szerokiego zakresu rozmów i wspólnej mądrości maszyny edukacyjnej #Bitcoin.”
Jego zdaniem takie świadome i odważne kupowanie dołków nie byłoby możliwe bez odpowiedniego poziomu wiedzy inwestorów detalicznych. Co więcej, podkreśla, że „Bitcoin nie płaci nam za naukę, mówienie, studiowanie i analizowanie”. Ten wysiłek jest wartością dodaną w społeczności kryptowalut, która wierzy, ze jej wspólny dobrem jest bezinteresowna wymiana poglądów i szerzenie kryptowalutowej ewangelizacji. Checkmate konkluduje:
„Bitcoin jest funkcją wymuszającą lepszy świat. Nie dlatego, że my go zmieniamy, ani dlatego, że on koniecznie zmienia świat. Bitcoin zmienia nas na lepsze i uwielbiam tego doświadczać.”
Adresy w zysku testują podwójne, historyczne wsparcie
Oprócz tego, że krewetki robią się mądrzejsze i kupują Bitcoina po najlepszej cenie, to interesująca sytuacja rysuje się również na długoterminowym wykresie odsetka adresów BTC w zysku. Wskaźnik ten przedstawia procent unikalnych adresów, których monety mają średnią cenę kupna niższą niż bieżąca cena.
Przede wszystkim dostrzegamy, że niedawne spadki ceny BTC doprowadziły metrykę do re-testu historycznego obszaru wsparcia w zakresie 55-60% (niebieski obszar). Na początku poprzednich dwóch rynków byka (czerwone strzałki) obszar ten zadziałał jako wsparcie i był sygnałem rozpoczęcia trendu wzrostowego.
Oczywiście w pierwszym kwartale 2020 roku pojawiło się istotne odchylenie poniżej tego poziomu. Było one konsekwencją czarnego łabędzie na rynkach finansowych, spowodowanego wybuchem pandemii COVID-19 (fioletowa strzałka).
Jest szansa, że utrzymanie tego obszaru również zadziała jako katalizator przyszłej hossy na rynku Bitcoina. Ponadto można oczekiwać, że krewetki będą kontynuować zakupy, jeżeli ich salda będą utrzymywać się w zysku.
Co więcej, metryka procenta adresów w zysku zdaje się podążać za długoterminową, rosnącą linią wsparcia (czarna). Linia ta była zatwierdzana już dwukrotnie (żółte koła) i miała dwa odchylenia poniżej.
Aktualnie wykres ponownie testuje to historyczne wsparcie. Wraz z konfluencją zakresu 55-60% istnieje duże szanse, że nastąpi odbicie. Jeżeli tak się stanie, to może dostarczyć ono kolejnego sygnału on-chain, że rozpoczął się kryptowalutowy rynek byka.
Aby zapoznać się z najnowszą analizą rynku kryptowalut przez BeInCrypto, kliknij tutaj.
Wyjaśnienie
Wszystkie informacje zawarte na naszej stronie internetowej są publikowane w dobrej wierze i wyłącznie w ogólnych celach informacyjnych. Wszelkie działania podejmowane przez czytelnika w związku z informacjami znajdującymi się na naszej stronie internetowej odbywają się wyłącznie na jego własne ryzyko.
