Donald Trump ostrzega i wstrząsa globalnymi rynkami. Prezydent USA ponownie mówi, że nadchodzi „wielka fala” w narastającym konflikcie z Iranem.
Jednak zamiast klasycznej ucieczki do bezpiecznych aktywów, rynki doświadczyły jednej z najszybszych zmian międzyklasowych w ostatnich latach. Ceny metali szlachetnych gwałtownie spadły, podczas gdy kryptowaluty wystrzeliły w górę.
Trump ostrzega, a kapitał płynie ze złota do Bitcoina
Trump określił trwające amerykańskie ataki wojskowe jako „bardzo potężne” w rozmowie z CNN, sugerując, że przed nami większa faza operacji.
W ciągu zaledwie 60 minut złoto i srebro straciły łącznie około 1,1 bln USD wartości rynkowej. Złoto spadło o 2,05%, tracąc prawie 100 USD za uncję i zmniejszając swoją wartość o około 750 mld USD.
Jednocześnie srebro zanotowało jeszcze głębszą korektę, tracąc 7% w mniej niż dwie godziny. Spadki odbiły się o 370 mld USD, a cena zbliżyła się do 88 USD za uncję.
W tym samym czasie kapitał szybko przeniósł się do cyfrowych aktywów. Bitcoin przekroczył poziom 68 000 USD, rosnąc o 5% w około 50 minut i zyskując około 60 mld USD kapitalizacji. Ethereum odzyskało poziom 2000 USD, wzrosło o 5,8% i dołożyło kolejne 23 mld USD. Jeden z analityków zauważył:
„Rynek krypto zyskał 100 mld USD w ciągu ostatnich 45 minut, likwidując niemal 80 mln USD pozycji krótkich.”
To rozminięcie zaskoczyło wielu, ponieważ inwestorzy przywykli do przewagi złota w czasach napięć geopolitycznych.
Tym razem metale były bardzo mocno wyprzedawane, a kryptowaluty poradziły sobie z nagłówkami i kontynuowały wzrosty.
Instrumenty pochodne sygnalizują ograniczoną dźwignię, gdy Bitcoin pochłania szok geopolityczny
Pierwotne doniesienia spowodowały łącznie około 300 mln USD likwidacji na rynku krypto. Jednak dane dotyczące derywatów wskazywały na bardziej odporną strukturę pod powierzchnią zmienności.
Stopy finansowania znajdowały się w szóstym percentylu, co wskazywało na ograniczoną spekulację. Otwarte pozycje spadły tylko o około 1 mld USD, co sugeruje, że dźwignia została w dużej mierze oczyszczona przed eskalacją polityczną.
Podobne napięcia na Bliskim Wschodzie w zeszłym roku doprowadziły do większych zawirowań na rynku. Tym razem Bitcoin tylko na moment spadł, ale nie pogłębił spadków.
Brak agresywnych efektów domina może oznaczać, że rynek był już przygotowany na ryzyka geopolityczne.
Odwrót na rynku metali rodzi jednak pytania o pozycjonowanie i płynność. Szybkie odwracanie pozycji na kontraktach terminowych na złoto i srebro może potęgować zmienność, gdy zbyt wielu inwestorów stawia w tę samą stronę.
Skala tej zmiany – ponad 1 bln USD utracony w godzinę – pokazuje, jak kruche może być nastawienie, gdy oczekiwania zmieniają się gwałtownie.
Trump zapowiada, że większa operacja wojskowa nadal jest możliwa, więc zmienność nie zniknie. Kolejne doniesienia sprawdzą, czy odporność kryptowalut się utrzyma, czy też tradycyjne bezpieczne przystanie odzyskają znaczenie.
Aby zapoznać się z najnowszą analizą rynku kryptowalut od BeInCrypto, kliknij tutaj.
