Bitcoin spadł o ponad 10% od szczytów z końca stycznia, na krótko tracąc poziom 81 000 USD, zanim ustabilizowała się powyżej 82 300 USD. W ciągu zaledwie 24 godzin na rynku zanotowano ponad 1,7 mld USD likwidacji, z czego na BTC przypadło prawie 800 mln USD likwidacji długich pozycji. Kurs BTC odnotowuje dzienną stratę na poziomie 6%.
Większość traderów wini za to dźwignię. Jednak dane pokazują, że instrumenty pochodne nie zapoczątkowały tej wyprzedaży. One ją tylko przyspieszyły. Faktyczne załamanie rozpoczęło się wcześniej, w pobliżu kluczowej strefy on-chain i strukturalnej.
Wysokie wolumeny, utracone wsparcie i pułapka na 84 600 USD
Pierwsze ostrzeżenie pojawiło się na wykresie dziennym. Bitcoin zanotował największą czerwoną świecę wolumenu od początku grudnia. Czerwona świeca wolumenu wskazuje na silną presję sprzedażową. Sprzedający przeważają wtedy nad kupującymi.
SponsoredOstatni raz, gdy wolumen osiągnął taki poziom, na początku grudnia, Bitcoin spadł o niemal 9%.
Wtedy kupujący natychmiast włączyli się do gry. Tym razem nie zrobili tego. Zamiast tego cena BTC przebiła w dół poziom 84 600 USD, kluczowe wsparcie, i dalej spadała w kierunku 81 000 USD.
W tym samym czasie Bitcoin wkroczył do jednej z najważniejszych stref on-chain.
Tutaj znaczenie zyskuje wskaźnik rozkładu ceny realizacji UTXO (URPD). URPD pokazuje, gdzie ostatnio zakupiono istniejącą podaż Bitcoin. Duże skupiska wskazują poziomy, na których wiele monet zmieniło właściciela. Te poziomy często pełnią rolę kluczowych stref wsparcia lub oporu.
Dwa największe skupiska na wykresie znajdowały się na poziomach:
- 84 569 USD (3,11% podaży)
- 83 307 USD (2,61% podaży)
Razem utworzyły jedno z najgęstszych skupisk własności w tym cyklu.
Sponsored SponsoredGdy Bitcoin spadł poniżej 84 600 USD, wszedł w tę strefę skupiska. Właśnie tam zaczęły się kłopoty. Pierwszy z klastrów znalazł się pod presją.
Dane Glassnode pokazują, że długoterminowi posiadacze (monety trzymane przez kilka miesięcy lub rok) zaczęli sprzedawać na tym poziomie. 29 stycznia ich 30-dniowa zmiana pozycji netto spadła do -144 684 BTC, co było największym miesięcznym odpływem w tym okresie.
Długoterminowi posiadacze sprzedawali w okolicy 84 600 USD, tuż obok największego skupiska URPD. Gdy silna sprzedaż spotyka ważną strefę kosztów, wsparcie się załamuje. Po upadku tego wsparcia duża część podaży znalazła się na stracie. Dopiero po tym załamaniu presja likwidacyjna gwałtownie wzrosła.
Dlaczego dane on-chain wyglądały zdrowo, gdy rosło ryzyko?
Ten krach ceny BTC zaskoczył wielu traderów, bo powierzchowne wskaźniki wyglądały stabilnie.
Zmiana pozycji netto hodlerów pozostała dodatnia — przez 30 dni przybyło ok. +16 358 BTC.
Salda wielorybów również rosły. Duże portfele nie wyprzedawały agresywnie. Na papierze trwała akumulacja.
Ale te wskaźniki mieszają różne grupy inwestorów.
Średnioterminowi posiadacze i duże portfele nadal kupowali. Długoterminowi posiadacze po cichu rozprowadzali. Gdy doświadczeni inwestorzy sprzedają w pobliżu kluczowych stref kosztów, sygnalizują świadome ryzyko – nawet jeśli całościowo salda wyglądają silnie.
Dlatego większość inwestorów przegapiła to ostrzeżenie. Analitycy BeInCrypto ostrzegali o tym ryzyku już tydzień temu. Rynek wyglądał na zdrowy. Jednak pod powierzchnią, najsilniejsze wsparcie było sprzedawane.
Gdy podaż osłabiła strefę 84 600 USD, lewarowanie stało się podatne na ryzyko. Ceny dalej spadały, a długie pozycje zaczęły się likwidować. Dane CoinGlass pokazują, że w ciągu 24 godzin zlikwidowano niemal 800 mln USD długich pozycji Bitcoina.
Instrumenty pochodne nie stworzyły tej słabości. Odpowiedziały na nią.
Bitcoin spadł przez zaburzoną strukturę
Struktura techniczna uległa pogorszeniu. Bitcoin spadł poniżej linii szyi formacji głowy z ramionami na wykresie dziennym. To odwrócenie trendu, które często pojawia się przed dłuższą korektą.
Według tego wzoru, przebicie prognozuje kolejny spadek o 12% od linii szyi. To oznacza ryzyko spadku w okolice 75 000 USD, jeśli sprzedaż się nasili. Poziom 81 000 USD jest teraz kluczowym wsparciem.
Jeśli Bitcoin znowu straci ten poziom, impet może przyspieszyć spadki. Jeśli utrzyma, stabilizacja stanie się możliwa.
Odbicie zależy od odzyskania kluczowych poziomów on-chain i na wykresie ceny. Pierwsza ważna strefa BTC to okolice 83 300 USD, czyli druga największa grupa URPD. Przebicie tego poziomu pokaże, że kupujący bronią wcześniejszych obszarów zakupu.
Głównym poziomem pozostaje 84 600 USD. Tu sprzedawali długoterminowi posiadacze. Tu mieści się największa grupa URPD. Dopóki Bitcoin nie zamknie się zdecydowanie powyżej 84 600 USD, odbicia będą kruche.
Aby zapoznać się z najnowszą analizą rynku kryptowalut od BeInCrypto, kliknij tutaj.
