Rynek krypto zmaga się z falą odpływów instytucjonalnych, które w ostatnich tygodniach sięgnęły miliardów dolarów. Inwestorzy zastanawiają się, czy to początek bessy, czy tylko przesadzona reakcja rynku. Analiza danych i statystyki cykli rynkowych mogą przynieść odpowiedź
Niepewność na rynku kryptowalut rośnie, a kapitał instytucjonalny coraz częściej wycofuje się z funduszy. Dane wskazują na dużą presję sprzedaży, co budzi obawy wśród inwestorów detalicznych. Z drugiej strony historia pokazuje, że rynek często reaguje emocjonalnie na krótkoterminową zmienność.
SponsoredMasowy odpływ miliardów z funduszy krypto
Według danych publikowanych przez The Kobeissi Letter, w tygodniu zakończonym w środę fundusze kryptowalutowe odnotowały odpływ 1,5 mld USD. Był to największy tygodniowy odpływ od listopada i drugi tydzień z rzędu z ujemnymi przepływami.
Łącznie pięć z ostatnich siedmiu tygodni przyniosło odpływy. Czterotygodniowa średnia spadła do około -700 mln USD, co jest trzecim najgorszym wynikiem w historii. Od początku listopada z rynku zniknęło już 4,3 mld USD. The Kobeissi Letter podzielił się:
„Fundusze kryptowalutowe odnotowały odpływ netto w wysokości -1,5 mld USD w tygodniu kończącym się w środę, co stanowi najwyższy wynik od listopada. To drugi z rzędu tygodniowy odpływ i piąty w ciągu ostatnich 7 tygodni. W rezultacie 4-tygodniowa średnia ruchoma odpływów spadła do -700 mln USD, co stanowi trzeci najgorszy wynik w historii… Czy sprzedaż kryptowalut jest przesadzona?”
Tak duże odpływy pokazują, że inwestorzy instytucjonalni stają się ostrożni. Jednak niekoniecznie oznacza to początek długotrwałej bessy. W przeszłości podobne fale odpływów często występowały w trakcie krótkoterminowych korekt, po których rynek szybko wracał do równowagi.
Chłodna statystyka cykli studzi emocje
Do danych o funduszach odniósł się Justin Banks, komentator rynkowy i trader. Jego zestawienie pokazuje częstotliwość spadków na rynkach:
- 10–20% korekty: co 1–2 lata
- 20%+ bessy: co 5–7 lat
- 30%+ krachy: raz na 10 lat
- 50%+ wydarzenia pokoleniowe: co 20–30 lat
Ostatnie wydarzenie pokoleniowe miało miejsce w latach 2007–2009 podczas globalnego kryzysu finansowego. Z tego punktu widzenia obecna korekta w krypto i odpływy funduszy mieszczą się w normalnym zakresie zmienności rynkowej.
Statystyka cykli pokazuje, że rynki finansowe naturalnie przechodzą przez fazy strachu i euforii. Choć dane o odpływach budzą niepokój, niekoniecznie oznaczają trwałe pogorszenie trendu.
Tymczasem obecna korekta w krypto i masowy odpływ miliardów z funduszy budzą pytania o kondycję rynku. Jednak chłodne spojrzenie na cykle rynkowe sugeruje, że reakcja inwestorów może być przesadzona. Kluczowe będzie obserwowanie stabilizacji kapitału w nadchodzących tygodniach. W dłuższym horyzoncie to nie panika, lecz cykliczna zmienność decyduje o kierunku rynku.
Aby zapoznać się z najnowszą analizą rynku kryptowalut od BeInCrypto, kliknij tutaj.
