Kanadyjski regulator: QuadrigaCX działała jak ‘drzwi obrotowe’ przed bankructwem

Nowy szczegółowy raport na temat nieistniejącej już kanadyjskiej giełdy kryptowalut QuadrigaCX pokazuje platformę działającą jako schemat Ponzi na kilka miesięcy przed upadkiem. Od handlu fałszywymi aktywami po pokrycie strat depozytami użytkowników, zmarły Gerald Cotten rzekomo prowadził QuadrigaCX w taki sposób, że platforma prawdopodobnie skazana była na niepowodzenie bez względu na wszystko. Ontario Securities Commission (OSC) opublikowała teraz szczegółowe ustalenia dotyczące łańcucha wydarzeń, które doprowadziły do ​​upadku największej niegdyś kanadyjskiej platformy handlu kryptowalutami.

Handel z depozytami klientów Quadriga

Według raportu OSC Cotten utrzymał jednostronną kontrolę nad portfelami Quadrigi. Korzystając z tego nieograniczonego dostępu do depozytów klientów, zmarły CEO rzekomo zaczął przenosić środki z Quadriga, aby handlować na innych giełdach kryptowalut. Fragment raportu opisujący ten trend brzmi:

Cotten powiedział kontrahentowi Quadriga, że ​​określony portfel to adres zimnego portfela Quadriga, podczas gdy tak naprawdę był to adres depozytowy konta Cottena na innej platformie handlu aktywami kryptowalutowymi.

Użytkownicy Quadriga nie zdawali sobie sprawy z braku podziału między funduszami platformy a ich depozytami. Zamiast tego giełda zgromadziła wszystkie swoje zasoby kryptowalut w portfelach kontrolowanych przez Cottena. Oprócz tego, że zabrakło rozgraniczenia w księgach, aby oddzielić depozyty użytkowników i fundusze firmy, Quadriga porzuciła wszelkie próby utrzymania własnych ksiąg. W ramach raportu OSC ujawniło, że giełda kryptowalutowa przestała prowadzić rejestr swojej kondycji finansowej po 2016 r.. Zamiast tego zdecydowała się śledzić swoje zobowiązania wobec klientów, tj. wnioski o wycofanie środków. Wśród potencjalnie destrukcyjnej mieszanki prawie zerowej rachunkowości i niekontrolowanego dostępu do funduszy użytkownika, Cotten podniósł stawkę, przenosząc fundusze Quadriga na inne giełdy kryptowalut w celu prywatnego handlu. Badacze OSC twierdzą, że Cotten założył konta z fałszywymi danymi KYC, aby handlować na tych platformach. Fragment raportu podkreślający skalę problemu na tym etapie brzmi:

W gruncie rzeczy Cotten handlował z nieograniczoną linią kredytową: mógł handlować tyle, ile chciał, bez żadnych swoich aktywów lub aktywów Quadrigi wspierających jego transakcje. Klienci Quadriga byli jego nieświadomymi wierzycielami. Niosły ryzyko, a ostatecznie wpływ strat handlowych Cottena.

Fałszywy obrót aktywami i działanie jak schemat Ponziego

Pozornie niezadowolony z kontrolowania nieograniczonej linii kredytowej Cotten rzekomo zajmował się obrotem fałszywymi aktywami. Szef Quardiga rutynowo stosował fałszywą walutę fiducjarną (dolary kanadyjskie – CAD) do kupowania prawdziwych aktywów kryptowalutowych, a także używał fałszywych kryptowalut w celu uzyskiwania prawdziwych wypłat CAD. Z fałszywymi kryptowalutami i walutami fiducjarnymi po obu stronach działalności związanej z handlem marżami Cottena, wzrosty lub spadki ceny podstawowej waluty wirtualnej oznaczały dla niego znaczne straty. Ponieważ jednak miał dostęp do funduszy Quadriga, Cotten mógł przez pewien czas korzystać z nowych depozytów, aby pokryć prośby o wypłatę środków. W 2017 r. ceny kryptowaluty gwałtownie wzrosły, a długie pozycje Cottena przyniosły znaczne zyski. Rzeczywiście, w 2017 r. na rynku doszło do ogromnej walki byków, a Bitcoin prawie przekroczył próg 20000 dolarów. Potem przyszedł rok 2018 i całoroczny rynek niedźwiedzi, który zdziesiątkował większość zysków odnotowanych w poprzednim roku. Po zakupie Ethereum (ETH) z fałszywymi depozytami BTC i CAD, według gwałtownego spadku ceny ETH Cotten szukał funduszy, aby zapobiec ryzyku odkrycia jego działań. Sytuacja stała się trudniejsza, gdy Quadriga zaczęła mieć problemy z procesorami płatności. Banki kanadyjskie zamrażały konta partnerów platformy, Quadriga szybko zaczęła tracić dostęp do funduszy. W tym momencie zaczęły pojawiać się pierwsze widoczne pęknięcia, gdy klienci spędzali długi czas w czekiwaniu na przetworzenie wypłaty środków. Według raportu OSC do marca 2018 r. Cotten ‘obsługiwał Quadriga jak drzwi obrotowe’ – wykorzystując nowe depozyty w celu ułatwienia oczekujących wypłat – zasadniczo definicję schematu Ponziego.

Bankructwo i Upadek

Podobno Cotten zmarł w Indiach pod koniec 2018 r., a Quadriga była winna użytkownikom około 215 mln USD w krypto i fiducjarnej walucie. Według śledczych OSC straty handlowe Cottena kosztują deponentów Quadriga około 115 mln USD, a kolejne 28 mln USD na platformach zewnętrznych. Raport wskazał również, że nieżyjący CEO Quadriga sprzeniewierzył kolejne 2 miliony dolarów na wydatki osobiste. W 2019 roku wdowa po Cottenie Jennifer Robertson wzbudziła gniew wierzycieli Quadriga, domagając się spłaty w trakcie postępowania upadłościowego. Podczas procesu upadłości Ernst and Young, monitoro sądowy, podobno odzyskał około 12 milionów dolarów od Robertson. Dotychczas Ernst and Young zdołał odzyskać 46 mln USD z 215 mln USD należnych wierzycielom Quadriga. W ramach dochodzenia w tej sprawie Federalne Biuro Śledcze USA (FBI) również zaczęło badać sprawę w połowie 2019 r. W styczniu 2020 r. pojawiły się doniesienia o tym, że FBI kontaktuje się z ofiarami zbankrutowanej platformy, podczas gdy prawnicy wyznaczeni do tej sprawy argumentowali za ekshumacją zwłok Cottena.