Amerykański bank inwestycyjny JPMorgan Chase & Co pilotuje tokenizację DeFi na blockchainie, w ramach projektu mającego na celu zbadanie potencjału ekonomicznego i przypadków użycia kryptowalut przez bank centralny Singapuru.
W inicjatywie, nazwanej “Project Guardian”, biorą również udział singapurski międzynarodowy bank DBS Bank Ltd i operator infrastruktury rynków cyfrowych Marketnode. Są to regulowane instytucje finansowe, które wraz z JPMorgan będą pełnić rolę “kotwic zaufania”.
Według Monetary Authority of Singapore (MAS), banku centralnego państwa-miasta, projekt będzie badał wykonalność tokenizacji aktywów i zdecentralizowanych finansów (DeFi) przy użyciu otwartych, interoperacyjnych sieci.
Oczekuje się, że umożliwi to obrót aktywami kryptowalutowymi na różnych platformach, w tym na istniejącej infrastrukturze finansowej. W branży blockchain zbadany zostanie szereg zagadnień, w tym protokoły DeFi klasy instytucjonalnej, aby przeciwdziałać manipulacjom rynkowym i ryzyku.
MAS powiedział, że pierwsza próba branżowa w ramach “Projektu Guardian” obejmuje wykorzystanie tokenizowanych obligacji i depozytów w dozwolonej puli płynności dla aplikacji DeFi w celu przeprowadzenia zaciągania i udzielania pożyczek w publicznej sieci opartej na blockchain.
W oświadczeniu Sopnendu Mohanty, główny urzędnik MAS ds. fintech powiedział:
To [tokenizacja] może potencjalnie zwiększyć wydajność, dostępność i przystępność usług finansowych, zwiększyć płynność na rynkach finansowych i zwiększyć integrację gospodarczą.
Wprowadzanie DeFi do głównego nurtu
Tokenizacja pozwala tokenowi kryptowalutowemu reprezentować konwencjonalne aktywa, takie jak akcje. Skierowany na rynek finansowania hurtowego, pilotaż MAS wygląda tak, jakby mógł działać w taki sam sposób, jak protokół DeFi Aave, który ma zatwierdzone pule płynności.
Według obserwatorów, bank posiadający pewną ilość pieniędzy w tokenizowanych obligacjach, umieszcza je jako zabezpieczenie, które jest zablokowane w inteligentnym kontrakcie. Podmiot ten może następnie pożyczyć do 75% kwoty depozytu, płacąc jednocześnie odsetki.
W międzyczasie inni deponenci, którzy chcą zarobić na odsetkach od swojej tokenizowanej gotówki. Mogą to zrobić, dostarczając płynność do puli, która wypłaca im część odsetek wygenerowanych z pożyczonych 75%, a także od innych banków, które mogą pożyczyć na obligacje.
Oprocentowanie pożyczki jest obliczane algorytmicznie na podstawie podaży i popytu – twierdzą analitycy. Im wyższy popyt ze strony pożyczkobiorców, tym wyższe oprocentowanie i odwrotnie. Tokenizacja w ten sposób może pomóc w przekształceniu roli komercyjnych kredytodawców w mainstreamie kryptowalut i blockchain.
“JP Morgan (…) postrzega depozyty dostępne w publicznym blockchainie jako kolejny krok w ewolucji zdigitalizowanych pieniędzy banków komercyjnych (…)” – powiedział Umar Farooq, dyrektor generalny Onyx, spółki zależnej banku zajmującej się obrotem aktywami cyfrowymi o stałym dochodzie.
Od momentu uruchomienia w 2020 roku jednostka ta przeprowadziła podobno transakcje o wartości około 300 mld USD.
DBS Bank, JPMorgan i Temasek, współwłaściciel Marketnode, są już zaangażowane w osobną próbę singapurskiego systemu płatności międzybankowych opartego na blockchainie o nazwie Partior. Platforma dla przedsiębiorstw ma na celu poprawę szybkości i obniżenie kosztów płatności transgranicznych, których wartość do końca 2022 roku wzrośnie do 156 bln dolarów.
Wyjaśnienie
Wszystkie informacje zawarte na naszej stronie internetowej są publikowane w dobrej wierze i wyłącznie w ogólnych celach informacyjnych. Wszelkie działania podejmowane przez czytelnika w związku z informacjami znajdującymi się na naszej stronie internetowej odbywają się wyłącznie na jego własne ryzyko.
