Analitycy z ARK Invest podzielili się “idealnym współczynnikiem” dla skorygowanych o ryzyko zysków na Bitcoinie. W swoim najnowszym raporcie stwierdzili, że profesjonalni inwestorzy instytucjonalni z dużym kapitałem powinni przeznaczyć 19,4% swojego portfela na inwestycje w BTC. To właśnie przy takim udziale kryptowaluty z wolumenu całkowitych inwestycji uzyskają maksymalny zysk.
Bitcoin jest ostatnio coraz bardziej popularny wśród traderów. Jest to widoczne w udziale wolumenu obrotu na platformach. Na przykład w grudniu 2023 r. udział wolumenów obrotu przypadających na altcoiny (w kolorze niebieskim) osiągnął lokalny szczyt na poziomie 53 procent. Obecnie wskaźnik ten wynosi 34 procent, co oznacza, że BTC odpowiada za 66 procent transakcji.
Popularność BTC można tłumaczyć między innymi niedawnym uruchomieniem nowych funduszy ETF dla pierwszej kryptowaluty w Stanach Zjednoczonych. W tym czasie na wydarzenie zareagowała również szefowa ARK Invest, Katie Wood.
Powiedziała, że biorąc pod uwagę to, co się dzieje, nową prognozą bazową dla kursu Bitcoina do 2030 roku będzie poziom 600 tysięcy dolarów. Cóż, a pozytywny scenariusz sugeruje wzrost do 1,5 miliona dolarów.
Ile zainwestować w Bitcoina?
W dłuższej perspektywie główna kryptowaluta wygląda na najlepszą inwestycję w porównaniu z jakąkolwiek inną klasą aktywów. W ciągu ostatnich siedmiu lat średni roczny zwrot BTC wyniósł 44 procent, podczas gdy analogiczny wskaźnik dla innych aktywów wynosi zaledwie 5,7 procent. Inne aktywa obejmują towary, złoto, nieruchomości, obligacje, akcje i papiery wartościowe rynków wschodzących.
W związku z tym pierwsza kryptowaluta była w stanie przewyższyć wszystkich popularnych reprezentantów tradycyjnego świata finansów i inwestycji.
Inwestorzy kryptowalutowi z “długoterminowymi horyzontami czasowymi planowania” nadal czerpią korzyści z trzyania aktywów przez długi czas. Biorąc to pod uwagę, historyczna zmienność Bitcoina może zniweczyć długoterminowe zyski z powodu krótkoterminowych wzrostów i spadków wartości monety. Oto cytat analityków na ten temat.
“Zamiast pytać “kiedy”, lepszym pytaniem jest “jak długo”. Historycznie rzecz biorąc, inwestorzy, którzy kupili i trzymali Bitcoina przez co najmniej pięć lat, osiągnęli zyski niezależnie od tego, kiedy dokonali zakupu.”
Jeśli horyzont planowania posiadacza kapitału jest znacznie niższy, musi on dokładnie przestudiować trend rynkowy. Korekta o kilkadziesiąt procent w krótkim czasie nie jest rzadkością w przypadku Bitcoina, więc inwestorzy krótkoterminowi często tracą pieniądze na BTC, a następnie są rozczarowani kryptowalutami. Mając to na uwadze, eksperci ARK Invest uważają, że inwestorzy uwzględniający ryzyko powinni przeznaczyć nie więcej niż 19,4% swojego portfela na Bitcoina.
Duzi inwestorzy stają się coraz bardziej aktywni
Należy zauważyć, że popularni inwestorzy stają się coraz bardziej aktywni w Bitcoinie i ogólnie w aktywach cyfrowych. Na przykład w październiku 2023 r. miliarder Paul Tudor Jones bezpośrednio zalecił inwestowanie w BTC i złoto zamiast w akcje. Powodem tego są możliwe problemy w światowej gospodarce i globalne ryzyko geopolityczne.
Nawiasem mówiąc, wskaźnik ten znacznie się zmienił w ciągu ostatniej dekady. Kilka lat temu analitycy radziliby przeznaczyć znacznie mniej pieniędzy na kryptowaluty, zauważają przedstawiciele ARK Invest.
“Zgodnie z naszą analizą, w 2015 r. optymalna alokacja, która maksymalizowała zwroty skorygowane o ryzyko w pięcioletnim horyzoncie czasowym, wynosiła 0,5 proc. Od tego czasu, na tej samej podstawie, średnia alokacja w Bitcoina wzrosła do 4,8%, a następnie do 19,4% w 2023 roku.”
Spadek ten przypisuje się długoterminowemu spadkowi zmienności Bitcoina i jego ustanowieniu jako ugruntowanej klasy aktywów. Podczas gdy w 2015 r. BTC był postrzegany przez nielicznych inwestorów jako krótkoterminowy HYIP, najwięksi gracze z Wall Street są obecnie kojarzeni z pierwszą kryptowalutą. To dzięki zatwierdzeniu pierwszego spotowego funduszu ETF dla kryptowaluty w USA w dniu 10 stycznia 2024 roku. Nawiasem mówiąc, ARK Invest jest również jednym z emitentów nowego instrumentu inwestycyjnego.
Badanie ARK uwzględnia również hipotetyczną sytuację, w której udziały funduszy wymienionych przez analityków do inwestycji w kryptowaluty są alokowane z globalnego kapitału 250 bilionów dolarów.
Gdyby z tej kwoty 1 procent poszedł na zakup BTC, cena Bitcoina mogłaby osiągnąć 120 000 USD. Gdyby rozdysponowano 4,8 procent, cena głównej kryptowaluty osiągnęłaby poziom 550 000 USD.
Wreszcie, przy dystrybucji 19,4 procent, Bitcoin byłby wart co najmniej 2,3 miliona dolarów za monetę.
Uwaga na hakerów
Ważne jest, aby zdać sobie sprawę, że w takich warunkach rynkowych Bitcoin stanie się smakołykiem dla wszelkiego rodzaju złośliwych hakerów. Aby uniknąć rozstania ze swoimi monetami, Singapore Police Force (SPF) i Cyber Security Agency of Singapore (CSA) radzą inwestorom, aby Ci korzystali z sprzętowych portfeli krypto.
Ogólnie rzecz biorąc, władze wyraziły zaniepokojenie złośliwym oprogramowaniem, które działa w modelu drainer-as-a-service (DaaS) i zasadniczo sprowadza się do wymuszonych transferów zasobów cyfrowych z portfeli ofiar na adresy hakerów. Nie wymaga to nawet wysokiego poziomu wiedzy technicznej – początkujący przestępca po prostu kupuje taki program od deweloperów, a następnie dzieli się z nimi częścią “zysków” z ataków.
Ataki phishingowe są często wykorzystywane do infekowania urządzeń ofiar – atakujący wysyłają e-maile ze złośliwym linkiem. Ten wektor ataku nie działa jednak przeciwko portfelom sprzętowym, ponieważ wymagają one fizycznego potwierdzenia transakcji na urządzeniu.
Mając to na uwadze, policja zaleca przechowywanie większości kryptowalut na takich urządzeniach.
Przekierowanie 19 procent portfela inwestycyjnego na zakup Bitcoina wydaje się zbyt dużym obciążeniem dla dużych firm zarządzających majątkiem. Z czasem jednak postrzeganie kryptowalut przez gigantów może rzeczywiście zmienić się na lepsze. Jeszcze kilka lat temu perspektywa spot BTC ETF działającego w USA również wydawała się niemożliwa.
Wyjaśnienie
Wszystkie informacje zawarte na naszej stronie internetowej są publikowane w dobrej wierze i wyłącznie w ogólnych celach informacyjnych. Wszelkie działania podejmowane przez czytelnika w związku z informacjami znajdującymi się na naszej stronie internetowej odbywają się wyłącznie na jego własne ryzyko.
