Po raz pierwszy w 2023 roku i pierwszy raz od 5 miesięcy zapalił się niebieski sygnał do zakupu Bitcoina od wskaźnika Hash Ribbons. Historycznie sygnał ten posiada wysoką skuteczność i jest bezpośrednia związany z kondycją sieci Bitcoina oraz aktywnością górników.
Pomimo tego sygnał zakupu od Hash Ribbons nie jest nieomylny. Jeszcze do końca 2021 rok wydawało się, że kupując Bitcoina po zapaleniu się tego sygnału, prawie nie można stracić. Cena wydawała się nie tylko zawsze rosnąć po tym sygnale, ale też BTC miał już nigdy nie spaść poniżej dołka, który bezpośrednio poprzedzał ten sygnał.
Jednak, jak zobaczymy w poniższej analizie, rynek niedźwiedzia z 2022 roku zburzył również ten mit. Okazało się, że spadki z poprzedniego roku aż dwukrotnie doprowadziły cenę do poziomów poniżej dołków skorelowanych z niebieskim sygnałem od Hash Ribbons.
W ten weekend sygnał zakupu zapalił się ponownie. Czy tym razem zadziała tak, jak zazwyczaj działał w przeszłości. Czy BTC już nigdy nie spadnie poniżej dołka na 15 479 USD z dnia 21 listopada 2022 roku?
Hash rate sieci Bitcoin osiąga nowe szczyty
Wskaźnik Hash Ribbons opiera się na hash rate, który jest fundamentalnym wskaźnikiem wydajności sieci Bitcoin. Hash rate oznacza ilość mocy obliczeniowej, jaką aktualnie generują wszyscy górnicy BTC.
Co ciekawe, pomimo ogromnych spadków ceny BTC i faktu, że jeszcze w listopadzie znajdowała się ona o 77% poniżej swojego rekordu wszech czasów (ATH), moc obliczeniowa sieci rosła przez większość 2022 roku. Szczególnie duży wzrost hash rate obserwujemy w pierwszych dwóch tygodniach 2023 roku.
W rezultacie 14-dniowa średnia krocząca wskaźnika właśnie odnotowała nowy rekord wszech czasów (270 EH/s), pomimo iż cena BTC jest aktualnie na poziomach szczytu hossy z 2017 roku (13 EH/s). Aktualna moc obliczeniowa sieci Bitcoin jest dziś ponad 20x większa niż pięć lat temu. Natomiast cena Bitcoina jest prawie identyczna: około 20 000 USD.
Czym jest Hash Ribbons?
Hash Ribbons opiera się na relacji pomiędzy dwiema średnimi kroczącymi (SMA) wskaźnika hash rate: 30-dniowej SMA i 60-dniowej SMA. Dodatkowo wskaźnik odnosi się do 10-dniowej i 20-dniowej średniej kroczącej ceny BTC. W skrócie, generowanie niebieskiego sygnału zakupu przebiega w 3 etapach:
- Kapitulacja górników: 30D SMA spada poniżej 60D SMA, wykres staje Hash Ribbons się czerwony.
- Koniec kapitulacji: 30D SMA wzrasta powyżej 60D SMA, zapala się zielona kropka, wykres Hash Ribbons staje się zielony.
- Odzyskanie dynamiki ceny BTC: 10D SMA ceny Bitcoina wzrasta powyżej 20D SMA, zapala się niebieska kropka z sygnałem do zakupu.
Na poniższym wykresie widzimy wszystkie przypadki zapalenia się sygnału do zakupu Hash Ribbons od 2015 roku. Warto dodać, ze przed 2015 roku kilka razy zapalił się ten sygnał, ale zyski były tak ogromne, że nie uwzględniamy ich w tej analizie.
Historyczne zyski po sygnale od Hash Ribbons
Jedną z interpretacji sygnału zakupu od Hash Ribbons jest to, że dołek ceny Bitcoina wygenerowany bezpośrednio przed pojawieniem się sygnału jest makro dołkiem rynkowym. Innymi słowy cena BTC nie powinna już spaść poniżej minimów sprzed sygnału.
Interpretacja ta – pomimo, że najczęściej trafiona – została już 3 razy sfalsyfikowana w ciągu ostatnich kilku lat (pomarańczowe strzałki). Stało się tak dla sygnałów z grudnia 2019 roku, sierpnia 2021 roku oraz dla poprzedniego sygnału z sierpnia 2022 roku. W każdym z tych przypadków cena BTC spadła (dwukrotnie w 2022 roku) poniżej poprzednich dołków.
Jednak w pozostałych 7 na 10 historycznych przypadków, sygnał zakupu od Hash Ribbons istotnie był indykatorem makro dołka ceny Bitcoina (czerwone koła). Co więcej, nawet w 3 przypadkach, kiedy tak się nie stało, cena BTC początkowo wzrosła.
Gdyby zatem chcieć obliczyć wszystkie wzrosty z 10 poprzednich sygnałów, a następnie je uśrednić, to otrzymujemy wynik 557%. Tyle średnio rósł Bitcoin od dołka poprzedzającego sygnał od Hash Ribbons do szczytu hossy lub następnego sygnału. Gdyby BTC miał aktualnie urosnąć o 557%, mierząc od dołka na 15 479 USD (zielone koło), to u szczytu nadchodzącej hossy kosztowałby 101 697 USD.
Czy Bitcoin osiągnął już makro dołek?
W dniu 14 stycznia 2023 roku sygnał zakupu od Hash Ribbons zapalił się ponownie. Jeżeli historyczna skuteczność wskaźnika tym razem zostanie zachowana, może to stanowić kolejne potwierdzenie, że makro dołek ceny BTC został już osiągnięty. W tym przypadku byłby to poziom 15 479 USD (zielona linia).
Twórca wskaźnika Hash Ribbons @caprioleio napisał wczoraj na Twitterze, że „dołek zwykle jest osiągany w trakcie kapitulacji, przed odbiciem hash rate”. Jeżeli tak, to podobnie, jak w wielu historycznych przypadkach kapitulacja górników Bitcoina korelowałby z makro dołkiem ceny BTC.
Hash Ribbon buy confirmed. The signal date was the second lowest price in the last 48 days. Our December newsletter: "a price low typically forms during the capitulation and before we see hash rate recover. Sometimes the first candle of the miner capitulation is the price low." https://t.co/cjj9wXQNtM
— Charles Edwards (@caprioleio) January 15, 2023
Z drugiej strony brutalny rynek niedźwiedzia z 2022 roku pokazał, że nie można ślepo ufać żadnym pojedynczym wskaźnikom. Zarówno analiza on-chain, jak i wskaźniki techniczne oraz akcja cenowa w poprzednim roku obaliły wiele mitów wokół Bitcoina i rynku kryptowalut.
Czy Hash Ribbon odzyska swoją reputację, czy pozostanie tylko historyczną ciekawostką? Kolejne miesiące przyniosą odpowiedź.
Aby zapoznać się z najnowszą analizą rynku kryptowalut przez BeInCrypto, kliknij tutaj.
Wyjaśnienie
Wszystkie informacje zawarte na naszej stronie internetowej są publikowane w dobrej wierze i wyłącznie w ogólnych celach informacyjnych. Wszelkie działania podejmowane przez czytelnika w związku z informacjami znajdującymi się na naszej stronie internetowej odbywają się wyłącznie na jego własne ryzyko.
