Zapalił się jeden z najbardziej rzetelnych sygnałów do zakupu BTC. Hash Ribbon to wskaźnik oparty na kondycji sieci Bitcoin, który historycznie wskazywał na duże wzrosty. Co więcej, w większości przypadków służył też do wyznaczania makro dołków ceny BTC.
W dzisiejszym artykule BeInCrypto przypomina definicję i historyczną korelację wskaźnika Hash Ribbons z ceną Bitcoina. Następnie analizujemy uśrednione wzrosty i spadki ceny BTC po pojawieniu się sygnału do zakupu. Na koniec przyglądamy się cechom charakterystycznym najnowszego sygnału i pytamy, czy utrzymany zostanie poziom 17 592 USD.
Czym jest Hash Ribbons?
Wskaźnik Hash Ribbons opiera się na podstawowym parametrze kondycji sieci Bitcoin – hash rate. W najprostszym ujęciu hash rate to ilość mocy obliczeniowej, jaką generują górnicy BTC w danym momencie.
Hash Ribbons jest zbudowany na relacji pomiędzy dwiema prostymi średnimi kroczącymi (SMA) współczynnika hash rate: 30-dniowa SMA i 60-dniowa SMA. Wskaźnik został stworzony przez Charlesa Edwardsa, który opisał jego funkcjonowanie w artykule z 2019 roku. Autor nazywa go „najpotężniejszym sygnałem do zakupu Bitcoina ever”.
Co więcej, Edwards dodał do niego jeszcze dwie średnie kroczące dla ceny Bitcoina: 10-dniową i 20-dniową SMA. Według autora pozwala to zwiększyć precyzję wskaźnika i zredukować możliwość spadku ceny do najwyżej -15% od zapalenia się sygnału.
Procedura generowania niebieskiego sygnału dla zakupu składa się z 3 etapów:
- Kapitulacja górników: 30-dniowa SMA spada poniżej 60-dniowej SMA, wykres staje się czerwony.
- Koniec kapitulacji: 30-dniowa SMA wzrasta powyżej 60-dniowej SMA, zapala się zielona kropka, wykres staje się zielony.
- Odzyskanie momentum ceny BTC: 10 dniowa SMA ceny Bitcoina wzrasta powyżej 20-dniowej SMA, zapala się niebieska kropka „buy”.
Poniższy wykres przedstawia wszystkie przypadki zapalenia się sygnału dla zakupu od Hash Ribbons od początku 2015 roku do dziś. Również przed 2015 rokiem sygnał zapalił się czterokrotnie jednak ówczesna zmienność ceny BTC i zyski były tak ogromne, że nie uwzględnimy ich w tej analizie.
Sygnał do zakupu a kurs Bitcoina
Podstawowa interpretacja niebieskiego sygnału „buy” jest taka, że dołek wygenerowany przez BTC przed pojawieniem się sygnału jest historycznym makro dołkiem. Innymi słowy cena Bitcoina nigdy nie spada poniżej minimów, które poprzedziły sygnał od Hash Ribbons.
Analiza historyczna potwierdza tę interpretację, lecz jednocześnie zawiera dwa wyjątki od tej reguły. W zdecydowanej większości przypadków dołek poprzedzający niebieski sygnał był makro dołkiem BTC i cena już nigdy nie spadła poniżej (czerwone koła). Jednak w dwóch przypadkach – z grudnia 2019 roku i ostatnim z sierpnia 2021 roku – tak się nie stało (pomarańczowe koła i strzałki).
W obydwu przypadkach Bitcoin spadł o około 40% poniżej wcześniejszego dołka, a sygnał od Hash Ribbons zawiódł w długim terminie. Nie oznacza to jednak, że po pojawieniu się niebieskiej kropki, nie nastąpiły wzrosty. Wprost przeciwnie, Bitcoin wzrósł bezpośrednio po sygnale, lecz makro dołek został później osiągnięty poniżej sygnalizowanego poziomu.
Warto dodać, że gdyby teraz sygnał od Hash Ribbons zachował się tak, jak w większości przypadków, to poziomem, poniżej którego cen BTC nie powinna już nigdy spaść, jest dołek na 17 592 USD z dnia 18 czerwca 2022 roku (zielone koło).
Hash Ribbons: średnie wzrosty
W następnej kolejności można obliczyć średnie wzrosty, jakie uzyskała cena BTC od dołka sprzed sygnału do zakupu do lokalnego szczytu. Biorąc pod uwagę wszystkie 9 sygnałów od Hash Ribbons od 2015 roku uzyskujemy średnie wzrosty na poziomie 614%. Natomiast w wyżej wspomnianych dwóch przypadkach spadku poniżej poprzedniego dołka cena BTC straciła około 40% zanim wznowiła trend wzrostowy.
Powyższe obliczenia można też przeprowadzić w nieco inny sposób. Zamiast mierzyć od dołka poprzedzającego sygnał do zakupu, można zmierzyć zachowanie ceny BTC bezpośrednio od momentu pojawienia się niebieskiej kropki.
Szczegółową analizę tej metodologii zawiera regularnie aktualizowany artykuł od HonestCrypto. Przedstawiona w nim tabela zawiera wszystkie historyczne sygnały od Hash Ribbons, łącznie z tymi sprzed 2015 roku. Co więcej, ewentualne zyski mierzone są do absolutnego, a nie lokalnego, szczytu danego cyklu. Dlatego też wykazane tam wzrosty w historycznych okresach są niezwykle wysokie.
Okazuje się bowiem, że uśrednione rezultaty dla wszystkich 14 sygnałów od Hash Ribbon dają maksymalne wzrosty na poziomie 3584%. Natomiast uśrednione ryzyko spadków wynosi zaledwie 10%. Ponadto największy spadek nastąpił po sygnale z grudnia 2019 roku i wyniósł 45%.
Długa kapitulacja i dołek na 17 592 USD
Na koniec warto spojrzeć bliżej na najnowszy sygnał ze wskaźnika Hash Ribbons, gdyż posiada on kilka interesujących cech. Po pierwsze kapitulacja górników, która poprzedziła niebiski sygnał, trwała 71 dni. Czyni ją to 3-cią najdłuższą kapitulacją w historii. Rozpoczęła się 8 czerwca, czyli na 10 dni przed dołkiem na poziomie 17 592 USD, a zakończyła się 18 sierpnia. Stosunkowo długi okres kapitulacji podkreślił sam Edwards w ostatnim tweecie:
Hash Ribbon buy signal!
— Charles Edwards (@caprioleio) August 20, 2022
The #Bitcoin miner capitulation has officially ended today, making it the 3rd longest capitulation in history at 71 days.
This capitulation zone was longer than 2021, and just two days shorter than 2018's where price touched $3.1K pic.twitter.com/B3mMhKQPls
Po drugie, sygnał do zakupu pojawił się w dniu 19 sierpnia, gdy Bitcoin odnotował 10% dzienny spadek, pociągając w dół cały rynek kryptowalut. Do jego wygenerowania wymagane jest aby 10D SMA ceny BTC wzrosła powyżej 20D SMA. Jest to dość nietypowe zachowanie, gdyż historycznie sygnał „buy” pojawiał się zwykle na neutralnych lub wzrostowych świecach.
Po trzecie, kluczowym poziomem jest teraz dołek na 17 592 USD (zielone koło i linia). Jeżeli BTC wybroni ten poziom i cena nie spadnie poniżej, to sygnał od Hash Ribbons ma szansę zachować się tak, jak w większości historycznych przypadków. Jeżeli natomiast tak się nie stanie, byłby to już 3 przypadek nieskuteczności niebieskiego sygnału. To z kolei poddałoby w wątpliwość dalszą zasadność stosowania tego wskaźnika.
Aby zapoznać się z najnowszą analizą Bitcoina (BTC) przez BeInCrypto, kliknij tutaj.
Wyjaśnienie
Wszystkie informacje zawarte na naszej stronie internetowej są publikowane w dobrej wierze i wyłącznie w ogólnych celach informacyjnych. Wszelkie działania podejmowane przez czytelnika w związku z informacjami znajdującymi się na naszej stronie internetowej odbywają się wyłącznie na jego własne ryzyko.
