Pożyczkodawca Genesis bankrutuje! Upadek imperium Barry’ego Silberta

20 stycznia 2023, 11:00
Aktualizacja Jakub Dziadkowiec
20 stycznia 2023, 11:00
W SKRÓCIE
  • Genesis Trading złożył wniosek o ochronę przed bankructwem po tym jak poniósł ogromne straty z powodu upadku FTX i funduszu hedgingowego Three Arrows Capital.
  • Genesis jest częścią Digital Currency Group Barry'ego Silberta, która w ostatnich miesiącach ma coraz większe problemy.
  • Niektórzy z największych klientów Genesis to Circle, który obsługuje stablecoin USD Coin, i Gemini, który został stworzony przez bliźniaków Winklevoss.
  • promo

Kryptowalutowy pożyczkodawca Genesis złożył wniosek o ochronę przed bankructwem zgodnie z tzw. “Chapter 11”. Stało się to dziś w nocy czasu polskiego w sądzie federalnym na Manhattanie.

Genesis to kolejna ofiara branżowego krachu spowodowanym upadkiem FTX. Jednocześnie jest to ogromny cios dla biznesu, który kiedyś był sercem Digital Currency Group należącej do Barry’ego Silberta.

Firma wymieniła ponad 100 000 wierzycieli w ogromnym wniosku o upadłość. Łączne zobowiązania sięgają kwoty od 1,2 mld do 11 mld USD, zgodnie z dokumentami upadłościowymi.

Genesis składa wniosek o upadłość

Trzy oddzielne petycje złożono dla spółek holdingowych Genesis. W oświadczeniu firma zauważyła, że spółki te były zaangażowane tylko w działalność Genesis w zakresie pożyczania kryptowalut. Działalność firmy w zakresie instrumentów pochodnych i handlu spot będzie kontynuowana bez przeszkód, podobnie jak Genesis Global Trading. Tymczasowy dyrektor generalny firmy Derar Islim powiedział w oświadczeniu:

“Z niecierpliwością czekamy na postęp naszego dialogu z DCG i doradcami naszych wierzycieli, starając się wdrożyć ścieżkę maksymalizacji wartości i zapewnić najlepszą okazję dla naszego biznesu, aby wyłonić się dobrze przygotowanym na przyszłość.”

Wniosek o upadłość nastąpił po miesiącach spekulacji na temat tego, czy Genesis wejdzie w stan upadłości. Co więcej, stało się to zaledwie kilka dni po tym, jak SEC złożyła pozew przeciwko firmie i jej partnerowi Gemini. Sprawa dotyczyła niezarejestrowanej oferty i sprzedaży papierów wartościowych.

We wniosku o upadłość Genesis zamieściło 765,9 mln USD pożyczki płatnej od Gemini. Inne duże roszczenia obejmowały pożyczkę w wysokości 78 mln USD należną od Donuta, wysokodochodowej, zdecentralizowanej platformy. Co więcej, znajduje się tam fundusz VanEck z pożyczką w wysokości 53,1 mln USD.

Winklevoss vs Silbert

Współzałożyciel Gemini Cameron Winklevoss początkowo zareagował na wiadomości na Twitterze, pisząc, że Silbert i DCG “nadal odmawiają zaoferowania wierzycielom uczciwego porozumienia”. Dodał:

“Przygotowywaliśmy się do podjęcia bezpośrednich działań prawnych przeciwko Barry’emu, DCG i innym.”

“Światło słoneczne jest najlepszym środkiem dezynfekującym” – podsumował Winklevoss.

Genesis jest w trakcie negocjacji z wierzycielami reprezentowanymi przez firmy prawnicze Kirkland & Ellis i Proskauer Rose. Bankructwo stawia firmę obok innych upadłych giełd kryptowalutowych, w tym BlockFi, FTX, Celsius i Voyager.

Upadek FTX w listopadzie spowodował zamrożenie rynku i doprowadził klientów do masowego wypłacania swoich środków. The Wall Street Journal poinformował, że po krachu FTX, Genesis szukał awaryjnego dofinansowania w wysokości 1 mld USD.

Jednak firma nie znalazła zainteresowanych stron. Spółka dominująca DCG, która jest winna wierzycielom rosnący dług w wysokości ponad 3 mld USD, zawiesiła dywidendy w tym tygodniu, jak donosi BeInCrypto.

Upadek Genesis

Krypto zima i upadek DCG Barry’ego Silberta

Genesis udzielał pożyczek kryptowalutowym funduszom hedgingowym i firmom pozagiełdowym. Jednak seria złych decyzji dokonanych w zeszłym roku poważnie zaszkodziła pożyczkodawcy i zmusiła go do wstrzymania wypłat w dniu 16 listopada.

Firma z siedzibą w Nowym Jorku rozszerzyła pożyczki kryptowalutowe na Three Arrows Capital (3AC) i Alameda Research. Był to fundusz hedgingowy założony przez Sama Bankmana-Frieda i ściśle powiązany z jego giełdą FTX.

3AC złożył wniosek o upadłość w lipcu w środku “krypto-zimy”. Genesis pożyczył 3AC aktywa o wartości ponad 2,3 mld USD, zgodnie z aktami sądowymi. Wierzyciele 3AC walczyli w sądzie, aby odzyskać nawet odrobinę tej kwoty, które fundusz hedgingowy kiedyś kontrolował.

Tymczasem Alameda była integralną częścią ostatecznego upadku FTX. Bankman-Fried wielokrotnie zaprzeczał, że wiedział o oszustwach w swojej sieci firm, ale nie jest w stanie przedstawić merytorycznego wyjaśnienia wielomiliardowej dziury. Aresztowano go w grudniu i zwolniono za kaucją w wysokości 250 milionów dolarów przed procesem, który ma się rozpocząć w październiku.

Genesis miał 2,5 mld USD ekspozycji na Alamedę. Jednak pozycję tę zamknięto w sierpniu. Po bankructwie FTX w listopadzie, Genesis powiedziało, że około 175 mln USD aktywów Genesis zostało “zablokowanych” na platformie FTX.

Spirala finansowa obnażyła szersze imperium DCG należące do Barry’ego Silberta. Firma macierzysta została zmuszona do przejęcia zobowiązań Genesis w wysokości 1 mld USD, wynikających z upadku 3AC. Natomiast w późniejszym liście do inwestorów Silbert ujawnił dodatkową pożyczkę w wysokości 575 mln USD od Genesis dla DCG na nieujawnione cele inwestycyjne.

DCG był pionierem w zakresie publicznych funduszy, umożliwiając inwestorom posiadanie Bitcoina i innych kryptowalut w swoim portfelu bez bezpośredniej ekspozycji.

Wyjaśnienie

Wszystkie informacje zawarte na naszej stronie internetowej są publikowane w dobrej wierze i wyłącznie w ogólnych celach informacyjnych. Wszelkie działania podejmowane przez czytelnika w związku z informacjami znajdującymi się na naszej stronie internetowej odbywają się wyłącznie na jego własne ryzyko.