Traderzy i inwestorzy kryptowalutowi będą dziś świadkami wygaśnięcia opcji na Bitcoin (BTC) i Ethereum (ETH) o wartości około 3 mld USD. Rynek kryptowalut może doświadczyć krótkoterminowej zmienności.
Wygasające opcje często powodują znaczną zmienność cen. Uczestnicy rynku kryptowalut powinni uważnie śledzić dzisiejsze wydarzenia i ewentualnie dostosować swoje strategie handlowe około godziny 8:00 UTC.
Wygaśnięcie opcji na Bitcoin i Ethereum o łącznej wartości 2,95 mld USD
Dane z Deribit pokazują, że dziś wygaśnie 26 949 kontraktów na Bitcoin. Wygasające opcje mają wartość nominalną około 2,6 mld USD.
Z koeli maksymalny punkt bólu, w którym aktywo spowoduje straty finansowe dla największej liczby posiadaczy, wynosi 91 000 USD. W tym momencie większość kontraktów wygaśnie bez wartości.
Tymczasem wskaźnik put-to-call dla Bitcoina wynosi 1,01. Wygaśnięcie opcji na Bitcoin sugeruje zatem niedźwiedzi sentyment, ponieważ inwestorzy dokonują więcej sprzedaży (Put) niż zakupów (Call).
Natomiast wskaźnik put-to-call dla Ethereum wynosi 0,92, co wskazuje ogólnie na byczy pogląd dla rynku ETH. Według danych z Deribit, dziś wygaśnie 184 296 kontraktów na Ethereum. Co więcej, wygasające kontrakty mają wartość nominalną około 340,7 mln USD i maksymalny punkt bólu wynoszący 1800 USD.
Ethereum odnotowało niewielki wzrost o 2,27% od otwarcia sesji w piątek, handlując na poziomie 1848 USD w momencie pisania tego tekstu.
Mimo że liczba sprzedaży opcji na Bitcoin przewyższa liczbę zakupów, analitycy z Greeks.live zauważają przeważający byczy sentyment na rynku. Do ich spostrzeżeń należy również argument, że wielu traderów oczekuje wzrostu do 100 000 USD, wskazując na niską zmienność i strukturę rynku. Greeks.live napisał:
„Kluczowe poziomy, które są obserwowane, to 96 000 USD NPOC [Naked Point of Control], który właśnie został osiągnięty, oraz 94 400 USD rolling VWAP [Volume-Weighted Average Price], choć niektórzy wyrażają obawy dotyczące sezonowości ‘sell in May and go away‘.”
Różne strategie traderów względem zmienności
Przy niskiej zmienności traderzy widzą możliwości dla długich pozycji. Według Greeks.live, animatorzy rynku sprzedają opcje call przy 30% implikowanej zmienności (IV), aby zbierać gammę, podczas gdy dźwignia pozostaje niska. To sugeruje potencjalny wzrost, z traderami oczekującymi kolejnych obniżek stóp.
Ponadto, zbieranie gammy oznacza sprzedaż opcji, aby czerpać zyski ze stabilnych cen, zarządzać ich małymi ruchami i zarabiać premie na rynku o niskiej zmienności.
Z drugiej strony, dla porównania ETH wypada gorzej w porównaniu do BTC. Tymczasem inni koncentrują się na stabilnym wzroście BTC i rozważają pozycje na zmienność w lipcu dla zysków z „vega gains” (zyski ze zmienności rynkowej). To odzwierciedla strategiczny podział w skupieniu rynku.
Vega gains pojawia się, gdy ceny opcji rosną z powodu zwiększonej zmienności rynku, co przynosi korzyści traderom posiadającym opcje o wyższej czułości na zmienność.
Tymczasem analitycy z Deribit zgadzają się, że niektórzy traderzy koncentrują się na stabilnym wzroście Bitcoina. W tym kontekście istnieje znaczące gromadzenie BTC powyżej 95 000 USD. Analitycy z Deribit zauważyli:
„Rynek pokazuje silne gromadzenie opcji call na BTC powyżej 95 000 USD, jaki wpływ będzie miało wygaśnięcie?”
W momencie pisania tego tekstu Bitcoin handlował za 97 108 USD, z zyskami prawie 3% w ciągu ostatnich 24 godzin.
Zatem duże gromadzenie opcji call na Bitcoin powyżej 95 000 USD wskazuje na optymizm traderów co do wzrostu cen.
Niemniej jednak, należy zauważyć, że wygaśnięcie opcji na Bitcoin i Ethereum może wywołać zmienność ich cen. Miało to miejsce w zeszłym tygodniu przy wygaśnięciu opcji o wartości 8,05 mld USD, co spowodowało krótkoterminową konsolidację cen. Niemniej jednak zmienność wokół wygaśnięcia opcji zwykle maleje, gdy kontrakty są rozliczane około godziny 8:00 UTC na Deribit.
Aby zapoznać się z najnowszą analizą rynku kryptowalut od BeInCrypto, kliknij tutaj.
eToro
eToro
eToro
eToro
YouHodler
Wirex
dYdX
NEXO
Wyjaśnienie
Wszystkie informacje zawarte na naszej stronie internetowej są publikowane w dobrej wierze i wyłącznie w ogólnych celach informacyjnych. Wszelkie działania podejmowane przez czytelnika w związku z informacjami znajdującymi się na naszej stronie internetowej odbywają się wyłącznie na jego własne ryzyko.
