Dziś wygasają opcje na Bitcoin (BTC) i Ethereum (ETH) o wartości około 3 mld USD, co wywołuje znaczną niepewność na rynku kryptowalut.
Wygasanie opcji kryptowalut często prowadzi do znacznej zmienności cen, co skłania traderów i inwestorów do uważnego śledzenia dzisiejszych wydarzeń.
SponsoredDokładnie 2,87 mld USD opcji wygasa na Bitcoin i Ethereum
Zgodnie z danymi od Deribit, dziś wygasa 23 481 kontraktów na Bitcoin o wartości nominalnej około 2,29 mld USD. Wskaźnik put-to-call dla Bitcoina wynosi 1,11. Maksymalny punkt bólu, czyli cena, przy której aktywo spowoduje największe straty dla posiadaczy to 97 000 USD. W tym przypadku większość kontraktów wygaśnie bez wartości.
Na tej podstawie analitycy z Greeks.live wyjaśnili aktualny stan rynku kryptowalut przez swoje oficjalne konto na X. Analitycy napisali:
„Bitcoin zdołał osiągnąć 100 000 USD od zera w ciągu dekady, co stworzyło legendę. Trump tweetował swoje gratulacje, przenosząc kryptowaluty z niszy do mas. Pod koniec tygodnia gwałtowny spadek usunął falę dźwigni, inne monety nie poszły w ślad. Długa strona całego rynku kryptowalut jest bardzo silna… nastroje rynkowe są bardzo optymistyczne z solidnymi długimi siłami na rynku byka.”
Niemniej jednak, nie można ignorować, że wysokie stawki finansowania dla kontraktów z dźwignią, które sugerują nadmiernie optymistyczne zakłady, zwiększają prawdopodobieństwo korekty rynku. To jest zgodne z ostatnim raportem BeInCrypto, który podkreślił, że traderzy opcji na Bitcoin zabezpieczają się przed potencjalnymi spadkami. Rośnie zainteresowanie opcjami sprzedaży.
Jednocześnie, kiedy część opcji wygasa na Bitcoin, jego wskaźnik put-to-call pozostaje powyżej 1, co sygnalizuje przeważające niedźwiedzie nastroje. Natomiast wskaźnik put-to-call dla Ethereum wynosi 0,63, co wskazuje na ogólnie optymistyczne perspektywy rynkowe dla tego altcoina.
Co więcej, na podstawie danych z Deribit, dziś wygasa ponad 148 733 kontraktów na Ethereum. Te wygasające kontrakty mają wartość nominalną około 581 mln USD, z maksymalnym punktem bólu na poziomie 3500 USD. Ethereum odnotowało niewielki wzrost o 0,73% od otwarcia sesji w piątek, handlując na poziomie 3902 USD w momencie pisania tego tekstu.
Traderzy zabezpieczają się przed potencjalnymi spadkami
Niespełna 48 godzin temu Bitcoin ustanowił nowy historyczny szczyt w okolicach poziomu 104 000 USD. Niemniej jednak, ostatnie godziny czwartkowej sesji spowodowały, że wiodąca kryptowaluta handluje za 97 693 USD w momencie pisania tego tekstu.
Szybki spadek wydaje się być spowodowany kilkoma czynnikami. Wśród nich jest nadmiernie zadłużony rynek, gdzie wielu traderów używało pożyczonych środków do zakładów na wzrost ceny BTC.
Z kolei to wywołało masowe likwidacje, gdy cena spadła. Realizacja zysków po osiągnięciu poziomu 100 000 USD również przyczyniła się do korekty. Ogromne zlecenia sprzedaży w okolicach progu 110 000 USD mogły również wywołać realizację zysków.
Zgodnie z analitykami z Greeks.live, prawie dwa tygodnie danych z rynku opcji pokazały już ostrożność wśród twórców rynku. Wpływ BTC przekraczającego poziom 100 000 USD, w połączeniu z najnowszą korektą, spowodował znaczny wzrost krótkoterminowej zmienności implikowanej (IV). Analitycy dodali:
„…twórcy rynku unikają narażenia na ryzyko rynkowe. Prawdopodobieństwo, że rynek pozostanie teraz ekstremalnie optymistyczny, jest wysokie.”
W miarę, jak opcje na Bitcoin i Ethereum wygasają, ceny prawdopodobnie zbliżą się do swoich maksymalnych poziomów bólu. Niemniej jednak, rynki muszą pamiętać, że wpływ wygaśnięcia opcji na cenę bazowego aktywa jest krótkoterminowy. Zazwyczaj rynek powróci do swojego normalnego stanu i skompensuje silne odchylenia cenowe.
Aby zapoznać się z najnowszą analizą rynku kryptowalut przez BeInCrypto, kliknij tutaj.
