Analitycy twierdzą, że pozycje na instrumentach pochodnych BTC zostały zlikwidowane częściowo z powodu manipulacji typu stop hunting.
Niektórzy analitycy wskazali, że spadek ceny BTC w sobotę 4 grudnia 2021 r. był częściowo spowodowany przez stop-lossy wywołane przez pozycje lewarowane. To spowodowało masowe likwidacje. Stop lossy mogły być wynikiem manipulacji na rynku wielorybów, w tym manipulacji polegającej na stop-hunting. Można to zaobserwować, przeglądając księgi zamówień różnych giełd w celu ustalenia ścian o wysokiej sprzedaży. Wieloryby czasami angażują się w manipulacje na rynku, aby wypchnąć z rynku małych handlowców.
Handel lewarowany ma miejsce, gdy giełda kryptowalut pożycza środki inwestorowi w celu utworzenia pozycji długo- lub krótkoterminowych. Trader może zainwestować 50 USD w BTC, pożyczyć 450 USD z giełdy na handel. Mówi się wtedy, że przedsiębiorca przyjął pozycję lewarowaną. Jeśli cena Bitcoina spadnie tak, że trader straci swój początkowy depozyt, giełda zlikwiduje 450 USD, aby zachować kapitał, a pozycja tradera zostanie utracona.
Co to jest stop-hunting?
Według Binance, manipulacja na rynku obejmuje działania, które kontrują cenę aktywów i dają fałszywy obraz zachowania rynku. Manipulacje rynkowe mogą przybierać różne formy, od wash tradingu do stop huntingu, spoofingu Whale Wall oraz schematów “pump and dump”. Fakt, że rynki kryptowalut są w dużej mierze nieuregulowane, czyni je podatnymi na manipulacje ze strony kilku złych aktorów.
Wash trading ma miejsce, gdy osoba lub giełda kupuje i sprzedaje kryptowalutę w krótkim odstępie czasu, aby zawyżyć całkowity wolumen obrotu. To przyciąga uwagę inwestorów, których późniejsza aktywność powoduje dalsze mylące zachowania cenowe.
Wieloryby czasami wystawiają znaczące zlecenia sprzedaży, aby wpłynąć na innych inwestorów. Następnie, gdy cena kryptowaluty spada z powodu dużych wyprzedaży, wieloryby usuwają swoje zlecenia sprzedaży z ksiąg zamówień i kupują więcej kryptowalut po niższej cenie. Nazywa się to Spoofing Whale Wall.
Systemy pump and dump polegają na zmowie osób prywatnych, aby kupić altcoiny o małej kapitalizacji rynkowej i sprzedać je, gdy zdobędą zainteresowanie inwestorów.
Wieloryby mogą tworzyć szereg zleceń sprzedaży w celu obniżenia ceny monety, aby wywołać stop-loss (zlecenie kupna lub sprzedaży akcji, gdy osiągnie określoną cenę, złożone u brokera). Pozycje, które inwestorzy ustawili, powodując automatyczne wyprzedaż. Ta pozwala wielorybom ponownie kupić aktywa, tym razem taniej, powodując ożywienie rynku. Zjawisko to nazywa się stop hunting i może być powiązane z dowolnym rodzajem manipulacji wielorybami. Inwestorzy zazwyczaj stosują analizę techniczną w celu określenia swoich pozycji stop-loss.
Sposoby na uniknięcie stop-huntingu
Dowody na manipulację polegającą na zaprzestaniu polowań można zebrać, przeglądając księgi zamówień. Ale ponieważ księgi zamówień zawierają informacje przejściowe, mądrze jest spojrzeć na inne dane. Zweryfikuj dane aktywów księgi zamówień z więcej niż jednego źródła, takiego jak Coingecko lub Coinmarketcap. Decyzje należy opierać wyłącznie na trendach historycznych, a nie na ruchach krótkoterminowych. Zdecentralizowane giełdy omijają system księgi zamówień, ale stwarzają inne ryzyko dla przedsiębiorcy.
Wyjaśnienie
Wszystkie informacje zawarte na naszej stronie internetowej są publikowane w dobrej wierze i wyłącznie w ogólnych celach informacyjnych. Wszelkie działania podejmowane przez czytelnika w związku z informacjami znajdującymi się na naszej stronie internetowej odbywają się wyłącznie na jego własne ryzyko.
