Dwóch najbardziej wpływowych komentatorów z Wall Street wypowiedziało się w poniedziałek w tym samym duchu: należy zachować optymizm. Tom Lee przewiduje, że rok 2027 będzie przełomowy dla akcji. Jim Cramer zachęca inwestorów do kupowania akcji Amazona przy każdej korekcie.
Lipiec był fatalny dla akcji. Jednak Lee twierdzi, że wyprzedaż wynikała z upadku jednego funduszu, a nie ze słabych zysków spółek. To właśnie ta różnica stanowi podstawę jego prognozy.
Tom Lee twierdzi, że przed rokiem 2027 akcje są jak napięta sprężyna
Lee kieruje działem analiz w Fundstrat, firmie z Wall Street. Spodziewa się, że sierpień będzie miesiącem odbicia. Przewiduje, że indeks S&P 500 osiągnie poziom 7 800 punktów. W poniedziałek wynosił on około 7 605 punktów.
Prognozy zysków wzrosły w czerwcu i lipcu. Ceny akcji – nie. Lee nazywa to „sprężyną gotową do wyskoczenia”. Nie jest to nowa opinia. 24 czerwca firma Fundstrat podniosła swój docelowy poziom na koniec roku z 7 700 do 8 000 punktów. Decydującym czynnikiem były wyższe zyski prognozowane na rok 2027.
Spadek w lipcu miał jedną główną przyczynę. Fundusz o nazwie Situational Awareness zaciągnął duże pożyczki, aby zainwestować w akcje spółek z branży sztucznej inteligencji (AI). Kiedy ceny tych akcji spadły, fundusz musiał je szybko sprzedać.
Funduszem kieruje Leopold Aschenbrenner, były badacz z OpenAI. Wartość funduszu skurczyła się z około 45 mld dolarów do około 10 mld dolarów.
Najbardziej ucierpiała Korea Południowa, ponieważ jej rynek opiera się na spółkach SK Hynix i Samsung. Od tego czasu akcje tych spółek odnotowały odbicie na koreańskim rynku akcji spółek z branży półprzewodników.
„Uważam więc, że rok 2027 może być jednym z najlepszych lat dla rynku akcji” – powiedział w CNBC Tom Lee, dyrektor ds. badań w Fundstrat.
Dwie obawy znikną do przyszłego roku. SpaceX weszło na giełdę dopiero w czerwcu, a pierwsi inwestorzy nie mogli sprzedawać akcji. Ograniczenie to jest obecnie stopniowo znoszone. Do września na rynek może trafić nawet 44% akcji spółki.
Drugą kwestią jest nowy szef Rezerwy Federalnej. Kevin Warsh złożył przysięgę 22 maja. Ustalając stopy procentowe w USA, ma za sobą zaledwie 10 tygodni.
Lee spodziewa się również spowolnienia inflacji. Wskazuje na spadające ceny nieruchomości i powolny wzrost płac. Dane są niejednoznaczne. Według indeksu Case-Shiller ceny domów w kwietniu wzrosły o 0,8% w skali roku. Inflacja wyniosła 3,8%.
Cramer twierdzi, że Amazon to okazja do zakupu po niższej cenie
W poniedziałkowym poście Cramer skierował uwagę swoich obserwujących na swój weekendowy felieton. Wskazał jedną akcję, którą warto kupić podczas spadków.
„Jak wiecie z mojego artykułu z weekendu, akcją, którą warto kupić podczas każdej korekty, jest Amazon…” – powiedział.
Amazon właśnie zakończył bardzo dobry kwartał. Zgodnie z opublikowanym sprawozdaniem finansowym jego dział usług chmurowych osiągnął sprzedaż na poziomie 42,23 mld dolarów, co oznacza wzrost o 37% w skali roku. Analitycy zareagowali podwyższeniem cen docelowych akcji Amazona do 400 dolarów.
Jego prognoza dotycząca bitcoina idzie w przeciwnym kierunku
Cramer lubi akcje. Nie przepada za Bitcoinem (BTC). Twierdzi, że sprzeda wszystkie swoje. Powodem nie jest cena.
Powodemsą komputery kwantowe. Są to nowe maszyny, które pewnego dnia mogą złamać algorytmy zabezpieczające portfele bitcoinowe.
Szef IBM, Arvind Krishna, powiedział mu w programie CNBC, że w ciągu trzech do czterech lat należy zacząć się obawiać. Krishna przewiduje, że technologia kwantowa stworzy wartość rzędu 1 biliona dolarów do końca lat 30. XXI wieku. Niniejsza analiza ryzyka związanego z bitcoinem w kontekście technologii kwantowej dotyczy właśnie tego horyzontu czasowego.
W momencie pisania tego tekstu BTC notuje cenę bliską 63 873 dolarów, co oznacza wzrost o 0,9% w ciągu dnia.
Cramer mówił o tym już wcześniej. W grudniu 2022 roku ogłosił, że pozbył się wszystkich swoich kryptowalut. Wówczas cena bitcoina wynosiła około 16 797 dolarów. Od tamtej pory wzrosła o około 259%.
Piątkowy raport o zatrudnieniu będzie sprawdzianem dla prognozy Lee dotyczącej inflacji. Dotychczasowe osiągnięcia Cramera sprawiają, że jego decyzja o wycofaniu się z bitcoina jest wydarzeniem, na które warto zwrócić uwagę.
