Amerykański gigant zdradza cztery duże trendy kryptowalutowe, na które stawia w 2026 roku

Coinbase Ventures przedstawia cztery strategiczne trendy kryptowalutowe, które według nich będą napędzać innowacje w kryptowalutach w 2026 roku. Dział inwestycyjny podzielił się swoimi przewidywaniami w nowym wpisie na blogu, określając priorytetowe obszary, w które zamierza inwestować.

Należą do nich wieczyste kontrakty Real-World Asset (RWA), specjalistyczna infrastruktura handlowa, nowej generacji zdecentralizowane finanse (DeFi) oraz sztuczna inteligencja (AI) i robotyka.

1. Pochodne RWA odblokowują syntetyczną ekspozycję na rynku

Pierwszy temat koncentruje się na wieczystych instrumentach pochodnych Real-World Asset (RWA). Te instrumenty zapewniają syntetyczną ekspozycję na aktywa spoza łańcucha.

W przeciwieństwie do tradycyjnej tokenizacji, wieczyste futures oferują szybszy i bardziej elastyczny sposób na zapewnienie ekspozycji on-chain bez potrzeby przechowywania aktywa bazowego. W blogu czytamy:

„Ponieważ wieczyste kontrakty nie wymagają zabezpieczenia aktywa bazowego, rynki mogą powstawać wokół praktycznie wszystkiego, umożliwiając ‘perpifikację’ wszystkiego.”

Coinbase Ventures spodziewa się wzrostu w dwóch kierunkach:

• Makro ekspozycja on-chain, która daje traderom możliwość pozycjonowania się wokół cen energii, oczekiwań inflacyjnych, spreadów kredytowych i zmienności bez dotykania tradycyjnych kanałów finansowych.
• Nowe kategorie rynków, w tym prywatne firmy, specjalistyczne zbiory danych i alternatywne miary, które są trudne do tokenizacji, ale łatwe do odtworzenia w sposób syntetyczny.

Warto zauważyć, że RWA odnotowały znaczący wzrost w tym roku. Sektor zwiększył swoją wartość on-chain z około 13,8 mld USD do około 36 mld USD. W tym samym czasie liczba posiadaczy aktywów wzrosła do 550 194, co stanowi wzrost o 7,58% w ciągu ostatniego miesiąca.

2. Trendy kryptowalutowe 2026 – specjalistyczna infrastruktura handlowa

Drugi temat skupia się na specjalistycznych giełdach i terminalach handlowych, z rosnącym znaczeniem własnościowych automatycznych animatorów rynku (Prop-AMMs) na Solana. Te modele chronią dostawców płynności przed szkodliwymi przepływami.

Według Messari, własnościowe AMMs obsługiwały od 13% do 24% całkowitego wolumenu DEX Solana do 2025 roku. Ponadto, we wrześniu po raz pierwszy przewyższyły tradycyjne AMMs w wolumenie DEX Solana. Sam HumidiFi w tym miesiącu wygenerował prawie 50% całego wolumenu handlu DEX pary SOL–stablecoin. Coinbase Ventures dodał:

„To podejście oparte na własnościowych modelach AMM może znacząco przyspieszyć innowacje w strukturze rynku, wyprzedzając ulepszenia w warstwie podstawowej i ma potencjalne zastosowania poza rynkami spot Solana.”

Jednocześnie firma podkreśliła, że agregatory rynków prognoz mogą stać się „dominującą warstwą interfejsu”, łącząc fragmentowaną płynność. Mogą oferować narzędzia, których obecnie brakuje w sektorze, takie jak zaawansowane zamówienia, routing między venue, analizy arbitrażu i zintegrowana analityka. Te trendy kryptowalutowe wskazują na większą wyrafinowanie rynku.

3. Nowa generacja DeFi podnosi poziom złożoności i prywatności

Według Coinbase Ventures, kolejny trend kryptowalutowy to DeFi. Obraca się on wokół głębszej integracji między protokołami i bardziej zaawansowanymi narzędziami finansowymi. Platformy typu perp zaczynają łączyć się z rynkami pożyczkowymi, pozwalając na generowanie zysków z zabezpieczeń przy równoczesnym wspieraniu pozycji z lewarem.

Przy miesięcznym wolumenie transakcji on-chain wynoszącym 1,4 bln USD, firma spodziewa się więcej systemów. Mają one za zadanie pozwolić użytkownikom jednocześnie zabezpieczać się, zarabiać i inwestować z lewarem bez fragmentacji kapitału. Pożyczki bez zabezpieczenia to kolejny obszar o znacznym potencjale. Ten trend kryptowalutowy może odkryć 1,3 bln USD rynku kredytowego USA. Coinbase napisał:

„Rynki pieniężne oparte na kredytach bez zabezpieczeń są kolejną granicą DeFi, a 2026 rok może przynieść przełomowe modele, które łączą reputację onchain z danymi spoza łańcucha, aby uwolnić pożyczki bez zabezpieczeń na dużą skalę. Dla twórców w tym sektorze wyzwaniem jest projektowanie zrównoważonych modeli ryzyka, które skalują się. Sukces w tym zakresie uczyni DeFi prawdziwą infrastrukturą finansową, która może konkurować z tradycyjnymi kanałami bankowymi.”

Dla szerszej instytucjonalnej adopcji DeFi, prywatność jest kluczowa. Coinbase Ventures podkreślił potrzebę narzędzi kryptograficznych, które umożliwiają poufne transakcje. Firma dostrzega dynamikę w technologiach takich jak dowody o zerowej wiedzy, pełna homomorficzna kryptografia, obliczenia wielostronne i specjalistyczne łańcuchy prywatności.

4. Trendy kryptowalutowe – integracja AI pozycjonuje krypto dla koordynacji nowej generacji

Ostatnia kategoria wykracza poza finanse, badając, jak kryptowaluty mogą wspierać kolejną generację AI i robotyki. Systemy robotyczne cierpią na brak danych z interakcji w realnym świecie. Szczególnie w zadaniach wymagających precyzji lub pracy z deformowalnymi obiektami.

Coinbase Ventures zasugerował, że modele zachęt natywnych dla kryptowalut, podobne do Decentralized Physical Infrastructure Networks (DePIN), mogą pomóc w zbieraniu dużej ilości danych potrzebnych do masowego szkolenia AI w postaci ucieleśnionej.

Protokoły dowodu tożsamości ludzkiej również zyskują na znaczeniu. Wraz z rozprzestrzenianiem się treści generowanych przez AI, coraz ważniejsze staje się odróżnienie ludzi od maszyn. W blogu podkreślono:

„Wierzymy, że połączenie biometrii, podpisu kryptograficznego i standardów otwartego oprogramowania dla developerów będzie kluczowe dla ustalenia „dowodu człowieczeństwa”, które uzupełni sztuczną inteligencję w nowym modelu interfejsu człowiek/komputer. Worldcoin (spółka portfelowa) wyprzedziła trend, dostrzegając i pracując nad tym problemem.”

Na koniec firma przewiduje, że agenci AI staną się centralnym elementem rozwoju na łańcuchu bloków, pisząc kontrakty, sprawdzając je pod kątem luk i monitorując po wdrożeniu. To może znacząco obniżyć próg uruchamiania nowych projektów na łańcuchu i przyspieszyć eksperymenty w całym ekosystemie. Zespół Coinbase zauważył:

„Patrząc w przyszłość do 2026 roku, jesteśmy pełni energii dzięki twórcom podejmującym wielkie wyzwania i przesuwającym naprzód gospodarkę na łańcuchu. Te idee odzwierciedlają miejsca, gdzie dostrzegamy ogromny potencjał.”

Chociaż cztery trendy kryptowalutowe odzwierciedlają obecną wiarę w sektor, firma podkreśla, że wiele z najbardziej transformacyjnych idei w kryptografii często wyłania się z nieoczekiwanych kierunków.

Aby zapoznać się z najnowszą analizą rynku kryptowalut od BeInCrypto, kliknij tutaj.