Debiut giełdowy (IPO) Circle podkreślił ekskluzywność inwestycji we wczesnym etapie. Wzrost tokenizowanych rzeczywistych aktywów otwiera te możliwości dla szerszej publiczności, a inwestorzy instytucjonalni coraz częściej przyjmują tę zmianę.
Kingsley Advani, CEO tokenizowanej giełdy Allo, podkreśla, że przyszłość tokenizacji leży w modelu hybrydowym łączącym tradycyjne finanse i blockchain. Ten model zwiększa dostęp, przejrzystość i efektywność, tworząc bardziej inkluzywny system finansowy.
Wykluczenie inwestycji we wczesnym etapie
Debiut IPO Circle na Nowojorskiej Giełdzie Papierów Wartościowych pokazał, jakie zyski mogą osiągnąć inwestorzy z takich notowań.
Przed IPO, cena Circle wynosiła 31 USD za akcję. Otworzyła się na poziomie 69 USD i zamknęła pierwszy dzień handlu na poziomie 83,23 USD, co oznacza wzrost o 168%. Choć imponujące, to sukces ten również ujawnił ekskluzywny charakter dostępu do inwestycji we wczesnym etapie.
Przez dekady instytucje kontrolowały dostęp do podstawowych instrumentów inwestycyjnych, ograniczając możliwości dla inwestorów detalicznych. Niewielu nieinstytucjonalnych graczy może sobie pozwolić na private equity bez znacznego kapitału.
Zgodnie z ostatnim sondażem Gallupa, tylko 62% dorosłych Amerykanów posiada akcje, podczas gdy minimalne wymagania inwestycyjne dla obligacji skarbowych lub private equity często sięgają 100 000 USD.
Powoli technologia blockchain zmienia tę rzeczywistość.
Wzrost tokenizowanych aktywów rzeczywistych i obietnica blockchain
Rynek tokenizowanych rzeczywistych aktywów (RWA) zyskał na znaczeniu w kilku cyklach kryptowalutowych, obecnie szacowany na 2,08 bln USD, z prognozami sięgającymi 18,9 bln USD do 2033 roku. Co czyni ten rynek szczególnie atrakcyjnym, to jego zdolność do frakcjonowania własności, umożliwiając mniejszym inwestorom dostęp do różnych klas aktywów.
„Ta zmiana wykracza poza techniczną aktualizację, sugerując znaczącą redystrybucję dostępu i kontroli. Poprzez dystrybucję własności, tokenizacja wyrównuje szanse i zmierza ku przyszłości, w której model strażniczy przestaje obowiązywać.”
Tokenizacja aktywów, takich jak akcje, jest kluczowym przykładem tego trendu. Obniża bariery inwestycyjne, redukując minimalne kwoty i czyniąc te aktywa bardziej dostępnymi dla inwestorów detalicznych. Główne podmioty zwracają uwagę na tę technologię.
Rozszerzanie tokenizowanych inwestycji
Tokenizowane akcje stanowią ważny rozwój na szerszym rynku. Instytucje coraz częściej wykorzystują technologię blockchain, aby oferować bardziej dostępne wersje tradycyjnie ekskluzywnych aktywów. Niedawne wprowadzenie tokenizowanych akcji przez Kraken jest tego przykładem.
Oprócz akcji, inne tokenizowane aktywa, takie jak obligacje i instrumenty przynoszące dochód – w tym tokenizowane obligacje skarbowe o wartości ponad 7,3 mld USD – przyczyniają się do tego rozszerzenia.
„Pojawienie się tokenizowanych akcji, obligacji i instrumentów przynoszących dochód szybko równoważy apetyt inwestorów instytucjonalnych i detalicznych.”
Tymczasem, wraz z rozwojem rynków tokenizowanych, platformy pożyczkowe zdecentralizowanych finansów (DeFi), takie jak Euler, teraz pozwalają na użycie BUIDL jako zabezpieczenia, umożliwiając użytkownikom pożyczanie stablecoinów przy jednoczesnym wyświetlaniu danych o ryzyku w czasie rzeczywistym na blockchainie. Te platformy działają bez pośredników, oferując otwarty dostęp bez konieczności uzyskania zgody brokera lub statusu akredytowanego inwestora.
W kilku jurysdykcjach, takich jak Zjednoczone Emiraty Arabskie, Singapur i Hongkong, już ustanowiono ramy regulacyjne dla aktywów cyfrowych, które zapewniają, że tokenizowane papiery wartościowe mogą być emitowane, handlowane i rozliczane bezpiecznie na technologii blockchain.
Wysiłki regulacyjne promują przejrzystość i odpowiedzialność, wzmacniając wiarygodność i stabilność rynku tokenizowanego. Te rozwinięcia zapewniają solidne podstawy dla przyszłego wzrostu.
Stabilność dzięki szerszemu uczestnictwu
Jedną z kluczowych korzyści szerszego udziału w rynkach tokenizowanych jest potencjał do zmniejszenia zmienności. Zwiększona różnorodność posiadaczy rozcieńcza wpływ dużych transakcji rynkowych, często napędzanych przez wieloryby, prowadząc do bardziej stabilnych rynków.
“Szerszy udział wzmacnia rynki, zwłaszcza w eliminowaniu krótkoterminowych spekulantów. Obecność różnorodnych posiadaczy rozprasza wahania cen napędzane przez wieloryby, dowód rezerw w łańcuchu eliminuje nieprzejrzyste praktyki jak rehypotekacja, a przejrzyste pulpity zabezpieczeń sprawiają, że transakcje są widoczne 24/7.”
W miarę jak tokenizowane rynki stają się bardziej stabilne, otworzą drzwi do przyszłości z bardziej inkluzywnymi i dostępnymi systemami finansowymi.
Transformacja tworzenia bogactwa przy użyciu modelu hybrydowego
Advani podkreślił, że tokenizacja to nie tylko rozszerzenie dostępu finansowego – to fundamentalna transformacja tworzenia bogactwa.
“Tokenizacja nie polega na dodawaniu ryzyka ani obalaniu istniejącej infrastruktury. Chodzi o umożliwienie każdemu posiadania aktywów przynoszących dochód i tworzenie rynku tworzenia bogactwa, który jest otwarty i bardziej sprawiedliwy.”
Patrząc w przyszłość, przewiduje model hybrydowy, w którym tradycyjne finanse (TradFi) i blockchain współistnieją i się uzupełniają. Tokenizowane aktywa nie zastąpią tradycyjnych systemów, ale je wzmocnią, oferując większą dostępność, przejrzystość i efektywność.
Ostatecznie takie podejście hybrydowe może pomóc zrównoważyć korzyści obu struktur finansowych, wspierając rozwój bardziej przejrzystego i dostępnego systemu finansowego dla szerszego grona uczestników.
Aby zapoznać się z najnowszą analizą rynku kryptowalut od BeInCrypto, kliknij tutaj.
Wyjaśnienie
Wszystkie informacje zawarte na naszej stronie internetowej są publikowane w dobrej wierze i wyłącznie w ogólnych celach informacyjnych. Wszelkie działania podejmowane przez czytelnika w związku z informacjami znajdującymi się na naszej stronie internetowej odbywają się wyłącznie na jego własne ryzyko.
