Chiny są dobrze przygotowane do tego, by do 2030 roku przewodzić światu w modelach sztucznej inteligencji, według Bloomberg Intelligence (BI). Natomiast producenci chipów mają osiągnąć jedynie konkurencyjność do tego czasu.
Główny indeks technologiczny Hongkongu coraz bardziej odzwierciedla ten podział. Indeks Hang Seng Tech pochyli się w grudniu ku spółkom AI oraz sprzętowym.
Przewaga Chin w AI opiera się na niskich cenach
Analitycy BI pod kierownictwem Francisa Chana wskazują koszty jako atut Chin. Według nich, umiejętność optymalizacji oprogramowania pozwala na tańsze wdrażanie AI.
Modele ze Stanów Zjednoczonych mogą zachować niewielką przewagę. Prezydent Donald Trump powiedział, że USA wyprzedzają Chiny o około rok. Portal BeInCrypto w tym miesiącu podał, że BI szacuje tę przewagę na 3% w testach porównawczych.
Przewaga w AI nie oznacza jeszcze zysków. Chińskie firmy AI, jak ich zagraniczni rywale, wciąż szukają skutecznego sposobu zarabiania na swoich innowacjach.
Analitycy spodziewają się, że wojna cenowa pozbawi firmy zysków, dopóki nie poprawią polityki cenowej. Mimo to BI dostrzega szansę na hongkońskim rynku akcji. Indeks Hang Seng Tech pozostaje w tyle za światowym rynkiem AI.
BI przewiduje, że reforma indeksu pozwoli lepiej wykorzystać potencjał innych sektorów wysokich technologii w Chinach. Obecnie w indeksie hongkońskim są dwie chińskie spółki AI. Zhipu i MiniMax dołączyły w czerwcu z początkowymi udziałami 0,53% i 0,36%.
Zmiany mogą znacząco poprawić perspektywy wzrostu indeksu oraz poszerzyć ekspozycję na zaawansowany sprzęt, AI i robotykę.
Grudniowa reforma poszerza indeks z 30 do 50 spółek. 40 z nich zostanie wybranych według wartości rynkowej, a 10 na podstawie wzrostu sprzedaży z ostatniego roku.
Hang Seng Indexes ogłosi nowych członków 20 listopada, a zmiany wejdą w życie 7 grudnia.
Śledź nas na X, aby otrzymywać najnowsze wiadomości na bieżąco
Chińska luka chipowa biegnie przez dwa stolice
Chińscy producenci chipów czeka dłuższa droga. BI twierdzi, że Chiny prawdopodobnie zmniejszą lukę technologiczną do 2030 roku, ale nie osiągną pełnej samowystarczalności.
Importowane chipy mogą częściowo wypełnić ten niedobór, lecz dwie administracje decydują ile ich trafi na miejsce.
Waszyngton dopuścił do sprzedaży Nvidia H200 do Chin. Trump przekazał, że rząd USA zatrzyma 25% przychodów.
Anthropic forsuje odwrotne rozwiązanie. Firma apeluje o większą kontrolę eksportu, by utrzymać 12- do 24-miesięczną przewagę USA do 2028 roku.
Pekin zachowuje ostrożność. Najpierw ograniczył zakupy, potem – od lipca – część firm AI mogła kupić ograniczone ilości. Te sprzedaże stanowiły poniżej 1% przychodów Nvidia z data center w kwartale zakończonym w lipcu.
BI uważa, że ograniczenia handlowe są problemem dla chińskich firm technologicznych. Nadal jednak prognozuje, że te firmy rozszerzą chińską ekspansję przemysłową na kolejne rynki zamiast ją zatrzymać.
Poza AI, raport przewiduje przywództwo Chin w 8 z 17 kluczowych technologii do 2030 roku, od magazynowania energii po produkcję biofarmaceutyczną. Zaznacza jednak, że ta przewaga nie uratuje chińskiej gospodarki przed spowolnieniem.
Bloomberg Economics prognozuje średni wzrost na poziomie 3,6% w ciągu dekady, przy czym w ostatnich trzech latach było to 5,2%.
Subskrybuj nasz kanał YouTube, aby zobaczyć, jak liderzy i dziennikarze dzielą się ekspertyzą
