Cena Bitcoina znów spada: Czy 63 000 USD to ostatnia linia obrony?

Cena Bitcoina znów spada po nieudanym odbiciu w dniu 6 lutego. Kurs BTC ruszył w dół o prawie 3% w ciągu 24 godzin i około 38% od połowy stycznia. Po odbiciu od 60 100 USD i powrocie do 72 100 USD kupujący stracili kontrolę, a odbicie osłabło.

Sygnały techniczne ostrzegały wcześnie, a dane on-chain potwierdzają teraz rosnącą presję sprzedaży. Kluczowe pytanie jest proste: czy 63 000 USD może powstrzymać kolejną nogę w dół, czy też nadchodzi głębszy dołek?

Niedźwiedzia flaga i dywergencja RSI potwierdzają trend spadkowy

Po styczniowej wyprzedaży Bitcoin utworzył niedźwiedzią flagę na wykresie dziennym. Ta formacja ma miejsce, gdy cena gwałtownie spada, a następnie słabo odbija się w wąskim zakresie. Zazwyczaj sygnalizuje to kontynuację trendu, a nie jego ożywienie. Od połowy stycznia Bitcoin spadł o około 38% do blisko 60 130 USD. Następnie odbił się w kierunku 72 200 USD na początku lutego. To odbicie utworzyło flagę.

W dniu 10 lutego cena przebiła się poniżej dolnej granicy tej struktury, potwierdzając porażkę flagi niedźwiedzia. Wskaźniki momentum już wcześniej ostrzegały przed tym ruchem. Relative Strength Index (RSI) mierzy siłę kupna i sprzedaży. Kiedy RSI rośnie, podczas gdy cena słabnie, sygnalizuje to ukrytą presję niedźwiedzi.

Między 24 listopada a 8 lutego Bitcoin osiągnął niższe szczyty, podczas gdy RSI osiągnął nieco wyższe szczyty.

Stworzyło to ukrytą niedźwiedzią dywergencję, ryzyko cofnięcia po odbiciu. Gdy odbicie straciło na sile, sprzedający ponownie przejęli kontrolę. Cofnięcie nastąpiło, gdy RSI błysnął dywergencją, co ostatecznie doprowadziło do załamania formacji, po wyraźnym wyczerpaniu technicznym. Jednak same wykresy nie wyjaśniają wszystkiego, a zachowanie on-chain pokazuje, kto kieruje tym ruchem.

Posiadacze ponownie sprzedają, gdy słabnie rynkowy sentyment

Dane on-chain pokazują, że inwestorzy długoterminowi zmniejszają ekspozycję. Jednym z kluczowych wskaźników jest Hodler Net Position Change, który śledzi portfele posiadające monety przez ponad 155 dni. Pokazuje on, czy średnio- i długoterminowi posiadacze kupują lub sprzedają w ciągu 30 dni.

W dniu 9 lutego wskaźnik ten wynosił blisko 8142 BTC. Do 10 lutego spadł do około 5292 BTC. Ten gwałtowny, 35-procentowy spadek akumulacji oznacza, że ci posiadacze spowalniają swoje zakupy i tracą przekonanie.

Nawet presja na sprzedaż po cichu narasta pod powierzchnią. Innym ważnym wskaźnikiem jest Long-Term Holder Net Position Change, który koncentruje się na bardzo długoterminowych portfelach, które zazwyczaj utrzymują się przez ponad rok.

W dniu 9 lutego wynosiła ona blisko -157 757 BTC (wartość ujemna oznacza kontynuację sprzedaży). Do 10 lutego wzrosła do około -169 186 BTC, co oznacza wzrost o 7%. Pokazuje to, że starsi posiadacze sprzedają szybciej.

Kiedy zarówno średnioterminowi kupujący, jak i bardzo długoterminowi inwestorzy sprzedają, ryzyko spadku rośnie. Fale HODL potwierdzają tę zmianę. Ten wskaźnik pokazuje, jak podaż jest rozłożona według czasu posiadania. Kohorta 24-godzinna reprezentuje bardzo krótkoterminowych traderów, którzy mają tendencję do emocjonalnego reagowania na ruchy cen.

Między 7 a 10 lutego ich udział wzrósł z około 0,72% do 1,02%. To duży skok w szybko zmieniającej się podaży. Ci posiadacze często sprzedają szybko podczas spadków, co sprawia, że wsparcie jest kruche.

Silne ręce sprzedają, podczas gdy krótkoterminowi inwestorzy (pieniądze spekulacyjne) absorbują podaż. Ta kombinacja osłabia stabilność rynku.

Poziom 63 000 USD staje się krytyczną strefą cenową

Aby znaleźć potencjalne wsparcie, inwestorzy patrzą na UTXO Realized Price Distribution lub metrykę URPD. Wskaźnik ten pokazuje, gdzie inwestorzy kupili swoje monety i podkreśla główne klastry podstawy kosztowej. Strefy te często działają jako wsparcie, ponieważ posiadacze bronią swoich cen wejścia.

Obecnie najsilniejszy klaster znajduje się w pobliżu 63 100 USD. Około 1,3% całkowitej podaży Bitcoina koncentruje się w tym przedziale. To sprawia, że 63 000 USD jest główną ścianą popytu. Na wykresie cena Bitcoina znów spada do 67 350 USD i dryfuje niżej w kierunku tej strefy.

Jeśli poziom 63 000 USD utrzyma się (63 240 USD na wykresie), kupujący mogą próbować ustabilizować rynek, ponieważ wielu posiadaczy jest nadal blisko progu rentowności. Jeśli dojdzie do przełamania, ryzyko gwałtownie wzrośnie. Niepowodzenie zepchnęłoby duże grupy na straty i mogłoby wywołać przyspieszoną sprzedaż. Poniżej 63 000 USD, kolejna główna strefa znajduje się w pobliżu 57 740 USD, a głębsza panika może otworzyć poziomy w pobliżu 42 510 USD.

Oznaczałoby to pełny reset ostatniej struktury. Z drugiej strony, ożywienie pozostaje trudne. Bitcoin musi najpierw odzyskać 72 130 USD, aby zmniejszyć presję. Tylko ruch powyżej 79 290 USD osłabiłby szerszy trend spadkowy. Do tego czasu wzrosty prawdopodobnie pozostaną korekcyjne.

W tej chwili Bitcoin jest uwięziony między słabnącym przekonaniem posiadaczy a rosnącą spekulacją. Podczas gdy porażka flagi niedźwiedzia wyznaczyła ścieżkę, sprzedaż posiadaczy ją wzmacnia.

Wszystko zależy teraz od poziomu 63 000 USD. Pozostaje to ostatnią wyraźną linią obrony rynku BTC.

Aby zapoznać się z najnowszą analizą rynku kryptowalut od BeInCrypto, kliknij tutaj.