Bank Japonii, BOJ podnosi stopy procentowe o 25 punktów bazowych (pb). Jednocześnie zwiększa referencyjną stopę procentową do 0,5%, co jest najwyższym poziomem od 2008 roku.
Choć szeroko oczekiwano tej decyzji, traderzy i inwestorzy są na krawędzi, przygotowując się na jej wpływ tej decyzji na Bitcoina i szeroki rynek kryptowalut.
BOJ podnosi stopy procentowe, wywołując globalne skutki finansowe
Decyzja BOJ oznacza trzecią podwyżkę stóp od początku 2024 roku. To sygnalizuje zmianę w polityce monetarnej Japonii w obliczu utrzymującej się wysokiej inflacji, prognozowanej na poziomie 2,6%-2,8% w 2025 roku.
W związku z tym prognozy wzrostu gospodarczego Japonii zostały zrewidowane w dół, co dodaje złożoności już niestabilnemu środowisku finansowemu. Silniejsza japońska waluta wynikająca z podwyżki stóp może zakłócić handel carry na jenie.
W strategii carry trade inwestorzy pożyczają jeny po niskich stopach procentowych, aby inwestować w aktywa o wyższych dochodach gdzie indziej. To odwrócenie może wywołać reakcję łańcuchową w globalnej płynności, wpływając na aktywa ryzykowne, w tym kryptowaluty, akcje i towary.
Po ogłoszeniu, że BOJ podnosi stopy procentowe, Bitcoin spadł o 3%, ale już próbuje się odbić. Ethereum, Solana, Dogecoin i Cardano również doświadczyły korekt. Zmiana nastrojów prawdopodobnie wiąże się z zarządzeniem wykonawczym prezydenta Donalda Trumpa dotyczącym zapasów cyfrowych aktywów w USA.
Czy zbliża się flash crash?
Natychmiastowa korekta sugeruje wrażliwość Bitcoina na zmiany makroekonomiczne, z inwestorami redukującymi ekspozycję na aktywa wysokiego ryzyka. Jednak niektórzy analitycy przewidują dalsze spadki Bitcoina, gdy szum wokół systemowych zmian w USA osłabnie. Analityk kryptowalut Financelancelot spekuluje:
“Bitcoin może doświadczyć ostrego spadku o 50%.”
Analityk porównuje sytuację do krachu giełdowego z 1929 roku, który uwypuklił niebezpieczeństwa spekulacyjnych baniek. Zauważył uderzające podobieństwa w wskaźnikach technicznych, takich jak wskaźnik siły względnej (RSI), który obecnie odzwierciedla te z 1929 roku. W związku z tym analityk przewiduje potencjalny szybki krach (flash crash) pod koniec stycznia 2025 roku.
Według Financelancelot, wydarzenia takie jak wygaśnięcie opcji VIX i napięcia geopolityczne mogą zwiększyć zmienność. Z drugiej strony, niektóre głosy w sektorze kryptowalut, jak @0xKiryoko, pozostają ostrożnie optymistyczne:
“…globalne rynki to odczują. W tym kryptowaluty. Solana ETF i pro-kryptowalutowy prezydent nie będą miały znaczenia w krótkim okresie, jeśli płynność się wyczerpie.”
Inne globalne czynniki ryzyka
Tymczasem fakt, że BOJ podnosi stopy procentowe, nie jest jedynym czynnikiem obciążającym rynek kryptowalut. Globalne niepewności, w tym polityka handlowa USA i rozwój geopolityczny, dodają warstw złożoności. Cypress Demanincor, inny analityk rynku, zwrócił uwagę, że strategie ekonomiczne administracji Trumpa tworzą dodatkową zmienność. Następnie powiedział:
“Wszyscy skupiali się na inauguracji Trumpa jako na kolejnym dużym ruchu na rynku, podczas gdy większą siłą do rozważenia jest podwyżka stóp procentowych BOJ.”
W miarę jak podwyżka stóp przez BOJ zaczyna działać, traderzy i inwestorzy powinni monitorować jej implikacje. Historycznie, takie ruchy, gdzie następuje odwrócenie carry trade, prowadziły do krótkoterminowych wyprzedaży, po których następowały okresy odbicia. Dalej Demanincor dodał:
“To samo, co wydarzyło się 31 lipca 2024 roku. Krótkotrwała presja sprzedażowa i obniżone ceny, które trwają kilka dni w zależności od wielkości odwrócenia. Ostatnim razem było to około tygodnia presji sprzedażowej.”
Obecne środowisko odzwierciedla znaczenie ostrożności i strategicznego planowania dla inwestorów kryptowalutowych. Choć rynek może stanąć w obliczu nadchodzącej zmienności, może to stanowić okazję do gromadzenia aktywów po obniżonych cenach. Jeden z inwestorów kryptowalutowych zauważył:
“Żal mi wszystkich, którzy zostali wytrąceni z rynków w ciągu ostatnich kilku dni z powodu obaw związanych z BOJ i braku wiadomości o strategicznej rezerwie Bitcoina. Musisz mieć dłuższy horyzont czasowy w głowie, jeśli chcesz być udanym inwestorem. Cierpliwość cię wynagrodzi. Pamiętaj, 10 dni daje nam największe zyski w cyklu Bitcoina. Powodzenia w wyczuciu tego momentu.”
Aby zapoznać się z najnowszą analizą rynku kryptowalut przez BeInCrypto, kliknij tutaj.
Wyjaśnienie
Wszystkie informacje zawarte na naszej stronie internetowej są publikowane w dobrej wierze i wyłącznie w ogólnych celach informacyjnych. Wszelkie działania podejmowane przez czytelnika w związku z informacjami znajdującymi się na naszej stronie internetowej odbywają się wyłącznie na jego własne ryzyko.
