Tokenizacja rzeczywistych aktywów (RWA) spotkała się ostatnio z gwałtownym wzrostem zainteresowania. Giganci tradycyjnych finansów, tacy jak BlackRock, Fidelity i JPMorgan, wydają się przewodzić na tym rynku.
Trend ten sygnalizuje ważną zmianę w branży finansowej. Pokazuje rosnące wykorzystanie technologii blockchain w celu zwiększenia wydajności i dostępności na rynkach kapitałowych.
BlackRock, Fidelity, JPMorgan dominują w RWA
Niedawne ogłoszenie Fidelity International o dołączeniu do tokenizowanej sieci JPMorgan stanowi znaczący kamień milowy. Według analityków Kaiko, ruch ten pozycjonuje Fidelity obok innych głównych graczy w sektorze tokenizacji. Współpraca ta podkreśla rosnące zainteresowanie wykorzystaniem blockchain do rzeczywistych zastosowań.
BUIDL firmy BlackRock, tokenizowany fundusz płynności, jest przykładem tego trendu. Uruchomiony w marcu BUIDL zgromadził ponad 460 mln USD, przewyższając kilka rodzimych firm kryptowalutowych, takich jak Maple Finance. Pomimo ożywienia Maple po upadku pożyczek kryptowalutowych w 2022 r., jego Cash Management Fund pozostaje w tyle z aktywami o wartości około 16 mln USD. Podkreślając sukces BUIDL, analitycy napisali:
“Od czasu uruchomienia w marcu, BUIDL BlackRock wyprzedził kilka firm kryptowalutowych, w tym Cash Management Fund od Maple Finance, który koncentruje się na krótkoterminowych instrumentach gotówkowych.”
Atrakcyjność technologii blockchain polega na jej potencjale do przekształcania rynków kapitałowych. Maredith Hannon, Head of Business Development w WisdomTree zauważa, że blockchain może sprostać wyzwaniom infrastrukturalnym i odblokować nowe możliwości inwestycyjne. Zdolność technologii do usprawnienia przepływów pracy i skrócenia czasu rozliczeń jest szczególnie atrakcyjna.
Kluczowe znaczenie dla tej transformacji mają smart kontrakty, które automatyzują transakcje poprzez wykonywanie wcześniej zdefiniowanych warunków bez pośredników. Te samowykonujące się kontrakty zapewniają przejrzystość i wydajność, rejestrując działania na blockchainie. Na przykład w przypadku pożyczek papierów wartościowych smart kontrakty mogą zautomatyzować operacje, zmniejszyć liczbę błędów i stworzyć znormalizowane dane uwierzytelniające tożsamość. Hannon napisał:
“Smart kontrakty oferują możliwości usprawnienia i usystematyzowania wielu transakcji, które są wieloetapowe lub ręczne na dzisiejszych tradycyjnych rynkach finansowych. Mogą być wykorzystywane do udostępniania danych uwierzytelniających tożsamość i wykorzystanie w firmach finansowych, w celu wyeliminowania ryzyka kontrahenta i sprawdzenia, czy inwestor może posiadać określony fundusz private equity w oparciu o jego lokalizację lub status inwestora.”
Współprace, takie jak te między Citi, Wellington i DTCC Digital Assets w podsieci Avalanche Spruce, pokazują praktyczne zastosowania smart kontraktów. Inicjatywy te pokazują, w jaki sposób tokenizacja może zwiększyć wydajność operacyjną i zmniejszyć ryzyko kontrahenta.
Jednak przejście na infrastrukturę cyfrową wiąże się z wyzwaniami. Kwestie prawne, standardy tożsamości i prywatność danych wymagają starannej oceny we współpracy z organami regulacyjnymi. Branża usług finansowych musi współpracować, aby zbudować infrastrukturę tożsamości, która wspiera szersze zastosowanie tokenizacji. Istnieje potrzeba jednoczesnego zapewnienia bezpieczeństwa i zgodności z przepisami.
Aby zapoznać się z najnowszą analizą rynku kryptowalut przez BeInCrypto, kliknij tutaj.
Wyjaśnienie
Wszystkie informacje zawarte na naszej stronie internetowej są publikowane w dobrej wierze i wyłącznie w ogólnych celach informacyjnych. Wszelkie działania podejmowane przez czytelnika w związku z informacjami znajdującymi się na naszej stronie internetowej odbywają się wyłącznie na jego własne ryzyko.
