Bitcoin na krótko spadł poniżej 66 000 USD w poniedziałek, ale częściowo się odbił. Ceny ropy wzrosły do najwyższych poziomów od 2022 roku.
Iran wyznaczył też nowego najwyższego przywódcę, co pogłębiło niepewność geopolityczną, która ogarnia rynki finansowe od początku wojny dziewięć dni temu. Połączenie zmiany przywódcy w Teheranie, rekordowych cen ropy oraz nieprzewidywalnej eskalacji ze strony USA sprawiło, że rynki kryptowalut nie mają jasnego bodźca do odbicia.
111 USD za ropę, nowy najwyższy przywódca i dłuższa wojna
Ropa West Texas Intermediate podrożała na azjatyckim otwarciu aż do 111,24 USD za baryłkę — to wzrost o 22% w ciągu dnia. Tymczasem ceny za ropę Brent notowano w pobliżu 110 USD, czyli o około 40 USD więcej niż w zeszły piątek.
Skoki cen nastąpiły po rekordowym wzroście WTI o 36% w ostatnim tygodniu. Stanowiło to jeden z najbardziej gwałtownych epizodów w historii cen ropy. Warto również dodać, że kontrakty terminowe na amerykańskie indeksy giełdowe spadły na otwarciu, a dolar się umocnił.
Za taką sytuację odpowiadał weekend pełen wstrząsów. Zgromadzenie Ekspertów Iranu wybrało w niedzielę Mojtabę Khamenei, 56-letniego syna zmarłego Ajatollaha Alego Khamenei, nowym najwyższym przywódcą kraju.
Korpus Strażników Rewolucji zadeklarował pełne posłuszeństwo. Zamiast otwarcia drogi do deeskalacji, sukcesja zaostrzyła stanowisko Iranu. Siły zbrojne kraju ogłosiły, że utrzymają konflikt o wysokiej intensywności przez przynajmniej sześć miesięcy w obecnym tempie oraz wkrótce rozpoczną rozmieszczanie nowocześniejszych, rzadko używanych pocisków dalekiego zasięgu.
Zamknięcie cieśniny Ormuz zaostrza sytuację – zmniejszone wydobycie ropy
ZEA i Kuwejt rozpoczęły ograniczanie wydobycia ropy, ponieważ Cieśnina Ormuz pozostaje praktycznie zamknięta. ZEA, trzeci największy producent OPEC, ograniczył wydobycie na złożach morskich. Natomiast Kuwejt, piąty co do wielkości producent OPEC, zredukował produkcję ropy i aktywność rafinerii.
Izrael uderzył w magazyny paliwa w dzielnicach Kuhak i Shahran w Teheranie oraz w mieście Karadż. Minister energii Izraela, Eli Cohen, ostrzegł, że rafinerie i elektrownie pozostają na liście celów.
Co więcej, stacja odsalania wody w Bahrajnie została trafiona przez irańskiego drona — to znaczna eskalacja, biorąc pod uwagę, że kraje Zatoki opierają się na takich obiektach, by zapewnić sobie większość wody pitnej. W niedzielny wieczór Kuwejt przechwycił trzy pociski balistyczne i zniszczył dwa drony w pobliżu swojego międzynarodowego lotniska.
Departament Stanu USA nakazał wyjazd amerykańskim pracownikom z Arabii Saudyjskiej. Jest to krok dalej niż dotychczas dobrowolna ewakuacja. Prezydent Trump zapowiedział, że USA rozważa szersze ataki i zastanawia się nad wysłaniem sił specjalnych w celu zajęcia irańskich zapasów uranu bliskich jakości do budowy bomby.
Makroekonomia dla Bitcoina
Cena ropy powyżej 100 USD oznacza koniec scenariusza cięć stóp procentowych, który był głównym makroekonomicznym motorem wzrostów kryptowalut. Ruch Fed w marcu już wcześniej nie wchodził w grę.
Przy WTI na poziomie 111 USD i braku widocznego końca konfliktu, również czerwcowa obniżka wydaje się mało prawdopodobna. To utrzymuje silnego dolara, wysokie realne stopy procentowe oraz sprawia, że Bitcoin zachowuje się bardziej jako ryzykowne aktywo niż bezpieczna przystań — to najgorsza mieszanka dla trwałego odbicia.
Bitcoin płaci największą cenę, ponieważ drożejące ceny ropy zwiększają presję inflacyjną i zmniejsza szanse na obniżki stóp procentowych przez Fed. To wzmacnia dolara i kieruje kapitał w stronę bezpieczniejszych aktywów. W efekcie inwestorzy ograniczają ekspozycję na Bitcoin.
Skala zakłóceń nie ma wielu współczesnych precedensów. Cieśnina Ormuz nigdy nie została całkowicie zamknięta podczas aktywnego konfliktu z udziałem USA. Producenci z Zatoki jednocześnie ograniczają wydobycie, gdy magazyny się zapełniają. Infrastruktura naftowa od Teheranu po Kuwejt jest pod ostrzałem. Wszystko naraz jest znacznym utrudnieniem.
Trump ze swojej strony nie zamierza się wycofać. W niedzielę napisał na Truth Social, że uważa wzrost cen ropy za koszt tymczasowy i do zaakceptowania, przewidując gwałtowny spadek cen po usunięciu zagrożenia nuklearnego ze strony Iranu.
]en wpis nie przyniósł ulgi rynkom, które wyceniają dłuższy konflikt — i nie zasugerował, by cieśnina Ormuz mogła wkrótce zostać ponownie otwarta.
Aby zapoznać się z najnowszą analizą rynku kryptowalut od BeInCrypto, kliknij tutaj.
