Ostatnie ruchy cenowe BTC już potwierdziły ostrzeżenie, które wcześniej podkreślaliśmy. Gdy aktywo handlowało blisko 73 000 USD, zauważyliśmy, że słabnący impet może zepchnąć cenę niżej.
Od tego czasu Bitcoin gwałtownie spadł i obecnie handluje w okolicach 68 000 USD w momencie publikacji. To wydarzenie nastąpiło podczas weekendowej sesji, gdy płynność jest zazwyczaj niższa. Oznacza to, że wahania ceny mogą być gwałtowniejsze i mniej przewidywalne. Mimo że spadek potwierdza krótkoterminową słabość, obecna struktura rynku pokazuje bardziej złożoną sytuację. Niektóre sygnały sugerują możliwość kolejnego odbicia, choć większy spadkowy scenariusz nadal dominuje.
Wieloryby kupują szczyt za 74 000 USD, gdy formuje się niedźwiedzi wzór
Na wykresie 4-godzinnym Bitcoin wydaje się tworzyć formację głowy z ramionami. To struktura techniczna, która często zapowiada możliwe odwrócenie trendu, gdy linia szyi zostaje przełamana.
Formacja zaczęła się kształtować, gdy Bitcoin zbliżył się do 74 100 USD na początku tygodnia. Ten poziom stanowi teraz „głowę” tego układu. Od tego momentu cena stopniowo słabła, a prawe ramię właśnie się tworzy.
Jednocześnie duże portfele Bitcoina wydają się zwiększać swoją ekspozycję blisko szczytu. Dane dotyczące portfeli posiadających od 10 000 do 100 000 BTC pokazują, że rezerwy wzrosły do około 2,24 mln BTC 4 marca. Ten moment niemal dokładnie zbiega się z utworzeniem głowy w formacji. Ponadto, ten zbieg w czasie rodzi pytanie: czy wieloryby kupiły na górce?
Jeśli tak, to ostatni spadek do 68 000 USD, przewidziany 48 godzin wcześniej, stawia je w potencjalnie niewygodnej sytuacji.
Jednak kilka sygnałów rynkowych wskazuje, że mogą mieć oni jeszcze szansę, aby ograniczyć straty dzięki krótkoterminowemu odbiciu rozłożonemu na etapy.
Likwidacje shortów i zakupy BTC przez długoterminowych posiadaczy mogą napędzić odbicie
Pozycjonowanie na instrumentach pochodnych pokazuje teraz mocno niedźwiedzi sentyment. Na parach BTC/USDT perpetual na giełdzie Binance, w rynku obecnie znajduje się około 798 mln USD w lewarowanych pozycjach krótkich wobec 430 mln USD w pozycjach długich. Shorty przewyższają longi o ponad 80%.
Ta dysproporcja oznacza, że jeśli cena Bitcoina zacznie rosnąć, pozycje krótkie mogą zostać zlikwidowane, co zmusi traderów do odkupienia kryptowaluty i napędzi dalszy wzrost cen.
Jeden z największych klastrów likwidacyjnych znajduje się powyżej regionu 69 700 USD, gdzie może zostać zamkniętych niemal 375 mln USD pozycji krótkich. Co ciekawe, ten poziom pokrywa się również z kluczowym oporem technicznym (pokazanym na wykresie później). To wzmacnia jego znaczenie jako celu na najbliższy czas.
Kolejny sygnał zwiększa szansę na odbicie. Długoterminowy wskaźnik zmiany pozycji netto posiadaczy Bitcoina, który śledzi inwestorów trzymających kryptowalutę powyżej roku, nagle zmienił się na plus po niemal dwóch miesiącach ciągłej sprzedaży.
Parametr ten zrobił się dodatni 6 marca po tym, jak pozostawał ujemny od początku stycznia. Ostatni raz podobny jednodniowy zwrot miał miejsce 7 grudnia, kiedy Bitcoin skoczył z około 90 400 USD do 92 700 USD, co daje ruch rzędu 2,5%.
Podobne odbicie o 2,5% od obecnego poziomu umiejscowiłoby Bitcoina niemal dokładnie w okolicy 69 700 USD, pokrywając się z klastrem likwidacyjnym shortów i strefą oporu technicznego.
To nakładanie się zwiększa prawdopodobieństwo, że wieloryby mogą oczekiwać wzrostu wywołanego short squeeze, który tymczasowo podniesie rynek.
Poziomy cenowe BTC, którę mogą zadecydować o kierunku ruchu
Mimo potencjału wzrostowego, ogólna struktura techniczna pozostaje słaba. Dlatego, aby krótkoterminowy impet wzrostowy się wzmocnił, Bitcoin musiałby zamknąć czterogodzinną świecę powyżej 68 600 USD, co mogłoby otworzyć drogę do strefy likwidacji przy 69 700 USD, a potencjalnie nawet do 72 000 USD.
Jednak nawet ruch w tych granicach utrzyma formację głowy z ramionami, dopóki Bitcoin pozostaje poniżej szczytu wynoszącego 74 100 USD.
W przypadku spadków, kluczowa linia szyi leży przy 67 800 USD. Czterogodzinne zamknięcie poniżej tego poziomu może potwierdzić formację. To uruchomi głębszą korektę nawet w okolice 65 300 USD, a mierzone zejście wskazuje na rejon 61 100 USD.
Na ten moment Bitcoin balansuje na granicy. Short squeeze może wywołać tymczasowy ruch do strefy 69 700 USD. Jednak dopóki kryptowaluta nie przebije poprzednich szczytów, szerokie ryzyko mocniejszej korekty nadal istnieje.
Aby zapoznać się z najnowszą analizą rynku kryptowalut od BeInCrypto, kliknij tutaj.
