Około 1,79 miliarda USD w opcjach na Bitcoina (BTC) i Ethereum (ETH) wygasa dziś, co może spowodować spore wahania na rynku kryptowalut.
Traderzy uważnie obserwują to wydarzenie, zwłaszcza przed nadchodzącym uruchomieniem funduszy spot Ethereum ETF.
Traderzy spodziewają się wzrostu zmienności w oczekiwaniu na Ethereum ETF
Według danych od Deribit dziś wygasa 20 679 kontraktów na Bitcoina o wartości około 1,31 mld USD. Ta kwota jest nieco niższa niż w zeszłym tygodniu, kiedy wygasały 23 832 kontrakty. Wygasające kontrakty mają stosunek put do call wynoszący 1,19, z punktem maksymalnego bólu na poziomie 62 000 USD.
Punkt maksymalnego bólu na rynku opcji kryptowalutowych wskazuje poziom ceny, który powoduje największy finansowy dyskomfort dla posiadaczy opcji. Tymczasem stosunek put do call wskazuje na przewagę opcji kupna (call) nad opcjami sprzedaży (put).
Dodatkowo 142 583 kontrakty na Ethereum wygasają dziś, mając wartość nominalną ponad 483,84 mln USD. Stosunek put do call wynosi 0,37, z punktem maksymalnego bólu na poziomie 3150 USD.
Analitycy Deribit przedstawili swoją analizą rynku opcji w tym tygodniu. Zauważyli, że informacja Krakena do wierzycieli Mt Gox o spłacie spowodowała, że jeden fundusz zmienił swoje grudniowe opcje, aby grać na zmienności w obie strony.
Gamma w handlu opcjami kryptowalut odnosi się do tempa zmian delty opcji w stosunku do ruchu ceny aktywa bazowego o 1,00 USD. Reprezentuje stopień ryzyka ekspozycji cenowej w pozycji opcji. Analitycy napisali:
“Po pierwszej wyprzedaży do 63 000, rynek odbił i wymusił pokrycie krótkich pozycji w call, delta i [zmienności implikowanej] IV. Nie może być to przypadek, że 4,5 mln USD zostało uwolnionych ze sprzedaży grudniowych kontraktów call, a dokładnie ta sama kwota została zainwestowana w sierpniowy straddle 65 000.”
Wskazali również na podobne transakcje, w tym zakup sierpniowych calli 70 000, finansowany przez grudniowe calle 90 000. Następnie Deribit dodaje:
“Ten napływ premii był kombinacją niedoskonałości FOMO [strachu przed przegapieniem], pokrycia krótkich pozycji i nowej ekspozycji po tym, jak niemiecki rząd zakończył sprzedaż monet i rynek wzrósł znacznie powyżej oczekiwań, przekraczając 66 000 USD.”
Nowy trend w opcjach na kryptowaluty
Ponadto Deribit podkreślił, że wskazówki dotyczące handlu spot Ethereum ETF od dnia 23 lipca wywołały silny wzrost dla ETH. Jednak różnica między BTC a ETH zmniejszyła się z 15% do 8%.
Analitycy rynkowi zauważyli ten trend od zeszłego tygodnia. Wspólny raport BlockScholes i Bybit zauważył, że od zeszłego tygodnia, oczekiwanie na te ETFy mogło wpłynąć na zachowanie pochodnych ETH, które różnią się od BTC. Ponadto indeks Senti-Meter BlockScholes, który mierzy preferencje ryzyka inwestorów na podstawie stawek funduszy, dochodów i zmienności, wskazuje, że inwestorzy mają bardziej pozytywne nastawienie do ETH niż do BTC.
Historycznie rzecz biorąc, wygaśnięcie opcji zwykle powoduje tymczasowe, gwałtowne ruchy cenowe. Rynek zazwyczaj stabilizuje się niedługo potem. Jednak traderzy i inwestorzy powinni pozostać ostrożni, analizując wskaźniki techniczne i nastroje rynkowe, aby skutecznie poruszać się po niestabilnym rynku.
Aby zapoznać się z najnowszą analizą rynku kryptowalut przez BeInCrypto, kliknij tutaj.
Wyjaśnienie
Wszystkie informacje zawarte na naszej stronie internetowej są publikowane w dobrej wierze i wyłącznie w ogólnych celach informacyjnych. Wszelkie działania podejmowane przez czytelnika w związku z informacjami znajdującymi się na naszej stronie internetowej odbywają się wyłącznie na jego własne ryzyko.
