BeInCrypto przygląda się wskaźnikowi on-chain o nazwie Reserve Risk i jego komponentom. Celem jest próba określenia, czy w obecnych warunkach rynkowych Bitcoin (BTC) jest wyprzedany.
Czym jest Reserve Risk?
Reserve Risk jest cyklicznym wskaźnikiem, który śledzi stosunek ryzyka do zysku w odniesieniu do zaufania i przekonania długoterminowych posiadaczy. Dlatego też, kiedy cena jest niska w stosunku do zaufania, oferuje to dobrą okazję zakupu. Stosunek ryzyka do zysku jest najbardziej korzystny.
Wartości poniżej 0,002 uważa się za wyprzedane (zielone), podczas gdy wartości powyżej 0,02 wskazują na wykupienie (czerwone).
Historycznie, każdy szczyt cyklu rynkowego był osiągany wewnątrz obszaru wykupienia. I odwrotnie, dna osiągano wewnątrz obszaru wyprzedania.
W dniu 24 stycznia Reserve Risk dla Bitcoina osiągnęło dołek na poziomie 0,0022. Jest to najniższa wartość od października 2020 roku.
Jednakże, podczas gdy Reserve Risk spadło do regionu wyprzedania, warto wspomnieć, że historycznie pozostawało w tym poziomie przez znaczące okresy czasu, zanim ostatecznie ruszyło z powrotem w górę.
Komponenty wskaźnika
Każdego dnia, gdy moneta pozostaje niewydana, zyskuje dzień monety, który jest następnie niszczony po wydaniu monety. Wartość ta koreluje ze wskaźnikiem Coin Days Destroyed (CDD). Wraz ze wzrostem ceny rośnie zachęta do sprzedaży. Dlatego jeśli CDD nie wzrasta, mimo że cena rośnie, oznacza to, że posiadacze mają silne przekonanie i nie realizują zysków pomimo wzrostu ceny.
Niewielką zmianą wskaźnika CDD jest mediana wartości zniszczonych dni monet (MVOCDD). Wskaźnik ten mnoży medianę wartości CDD przez cenę BTC (szara linia). Dlatego też, gdy istnieje różnica między ceną a MVOCDD, oznacza to, że większość posiadaczy nie sprzedaje.
Różnica między ceną a rzeczywistymi wydatkami może być postrzegana jako rodzaj alternatywnego kosztu braku sprzedaży. Ten skumulowany koszt alternatywny jest wtedy nazywany HODL Bank (zielony). Bank HODL jest mianownikiem wskaźnika Reserve Risk.
Bank HODL spada, gdy MVOCDD porusza się powyżej ceny BTC (czarne kółka), ale rośnie, gdy luka między nimi się poszerza.
Kiedy zestawimy wszystkie te składniki razem ze wskaźnikiem Reserve Risk, wyraźnie widać, że wskaźnik osiągnął poziomy wykupienia, gdy MVOCDD porusza się powyżej ceny BTC. I odwrotnie, dociera do regionu wyprzedaży, gdy istnieje znaczna luka między MVOCDD a ceną.
Aby zapoznać się z najnowszą analizą Bitcoina (BTC) przez BeInCrypto, kliknij tutaj.
Wyjaśnienie
Wszystkie informacje zawarte na naszej stronie internetowej są publikowane w dobrej wierze i wyłącznie w ogólnych celach informacyjnych. Wszelkie działania podejmowane przez czytelnika w związku z informacjami znajdującymi się na naszej stronie internetowej odbywają się wyłącznie na jego własne ryzyko.
