EXCLUSIVE Analiza on-chain: Krótkoterminowi posiadacze mają mniej niż 9% całkowitego BTC

Udostępnij artykuł
W SKRÓCIE
  • Pasma od jednego do dwóch lat reprezentują 36% całkowitej krążącej podaży.

  • Krótkoterminowi posiadacze reprezentują pasma dla jedynie 9% wszystkich BTC w obiegu.

  • Sygnały te historycznie były związane z makro dołkiem.

  • promo

    Jak to wpłynie na świat kryptowalut? Traderzy dzielą się opinią z kryptowalutową społecznością na Telegramie

The Trust Project to międzynarodowe konsorcjum organizacji informacyjnych budujących standardy przejrzystości.

BeInCrypto przygląda się wskaźnikom on-chain dla Bitcoina (BTC), które odnoszą się do długości życia obecnych posiadaczy. Bardziej szczegółowo, analizujemy fale HODL w celu określenia, czy istnieją jakiekolwiek podobieństwa z poprzednimi cyklami rynkowymi.

Fale HODL pokazują procent całkowitego BTC w obiegu, który poruszył się w określonym czasie. Następnie zrealizowana kapitalizacja fal HODL wprowadza niewielką korektę, w której zamiast ceny rynkowej używana jest cena zrealizowana. Odbywa się to w celu zapewnienia bardziej dokładnych danych. Okazuje się, że krótkoterminowi posiadacze i ich fale dają pewne informacje na temat obecnego stanu rynku BTC.

Na przykład, jeśli pasmo fal HODL od jednego do dwóch lat ma szerokość 15%, oznacza to, że 15% całkowitego BTC w obiegu poruszało się wcześniej między jednym a dwoma latami.

Podczas szczytów cyklu rynkowego, pasma między jednym dniem a jednym miesiącem (czerwone) znacznie się zwiększają. Dzieje się tak w wyniku tego, że posiadacze długoterminowi sprzedają wszystkie swoje monety posiadaczom krótkoterminowym. Było to widoczne podczas szczytów cyklu rynkowego w 2013, 2017 i 2021 roku (czarne kółka). Choć również obecne, nie było tak wyraźne w szczytach z maja i listopada 2021 roku (białe kółka).

Wykres dzięki Glassnode

Posiadacze krótkoterminowi są w dołku

Od czasu osiągnięcia rekordu wszech czasów (ATH), najciekawszym zjawiskiem jest wzrost pasm od jednego do dwóch lat. Nastąpiło to w wyniku spadku krótszych pasm czasowych między jednym tygodniem a 12 miesiącami.

Od listopada, pasmo od jednego do dwóch lat znacznie wzrosło (czarne koło). W tym czasie pasma krótkoterminowe znacznie się zmniejszyły (czarne kółko).

Podsumowując, zmiana pasm od listopada 2021 do sierpnia 2022 wyniosła:

  • 1 tydzień – 1 miesiąc: z 15 do 5%
  • 1-3 miesiące: z 15 do 10%
  • 3-6 miesięcy: z 17 do 14%
  • 6-12 miesięcy: z 38 do 22%
  • 1-2 lata: z 4 do 37%

Ponadto, po usunięciu pasm mniejszych niż jeden miesiąc, obecny odsetek 91% jest zgodny z poprzednimi dołkami cyklu rynkowego. Oznacza to, że posiadacze krótkoterminowi mają obecnie tylko 9% monet BTC w obiegu.

Krótkoterminowi posiadacze i pasma HODL
Wykres dzięki Glassnode

Poprzednie cykle rynkowe

Historycznie, pasmo od jednego do dwóch lat było bliskie 35%, gdy osiągnięto absolutne dno. W 2015 roku pasmo było na poziomie 33%, gdy osiągnięto dołek, natomiast w 2018 roku było na poziomie 30%. Jednak później szybko wzrosło i osiągnęło szczyt na poziomie 48% zaledwie trzy miesiące później.

Obecnie pasmo znajduje się na poziomie 37% i rośnie. Możliwe jest zatem, że cena znajduje się w fazie akumulacji po wygenerowaniu dołka.

Wykres dzięki Glassnode

Pod koniec fazy akumulacji, pasmo jedno- i dwuletnie ponownie się zmniejsza, natomiast pasmo dwu- i trzyletnie zaczyna rosnąć.

Ponieważ wstęga od jednego do dwóch lat wzrasta od listopada, jeśli ci kupujący utrzymaliby się, stopniowo przenieśliby się do wstęgi od dwóch do trzech lat (zielonej), począwszy od listopada 2022 roku. Gdyby tak się stało, oznaczałoby to prawdopodobnie koniec fazy akumulacji i początek kolejnego rynku byka.

Wykres dzięki Glassnode

Aby zapoznać się z najnowszą analizą Bitcoina (BTC) przez BeInCrypto, kliknij tutaj.

Wyjaśnienie

Wszystkie informacje zawarte na naszej stronie internetowej są publikowane w dobrej wierze i wyłącznie w ogólnych celach informacyjnych. Wszelkie działania podejmowane przez czytelnika w związku z informacjami znajdującymi się na naszej stronie internetowej odbywają się wyłącznie na jego własne ryzyko.
Share Article

Valdrin jest entuzjastą kryptowalut i traderem rynków finansowych. Po uzyskaniu tytułu magistra na kierunku Rynki Finansowe w Barcelona Graduate School of Economics rozpoczął pracę w Ministerstwie Rozwoju Gospodarczego w rodzinnym Kosowie. W 2019 roku postanowił skoncentrować się na kryptowalutach i tradingu w pełnym wymiarze godzin.

OBSERWUJ AUTORA