Dlaczego każdy rajd Cardano może się załamać poniżej 0,37 USD?

Cena Cardano odbiła się ponownie, ale rezultat jest już znany. Od 20 stycznia ADA wzrosła o około 7%, na krótko podskoczyła wyżej, po czym zatrzymała się i ustabilizowała w okolicach 0,35 USD. To nie było wybicie. To kolejne odbicie, które nie zdołało przerodzić się w trwały wzrost.

Trzy czynniki wyjaśniają, dlaczego odbicia ceny Cardano wciąż kończą się niepowodzeniem oraz dlaczego ten sam scenariusz się powtarza.

Słaba ukryta bycza dywergencja wywołała odbicie

Jako pierwszy powód jest fakt, że ostatnie odbicie wywołała ukryta bycza dywergencja na wykresie 12-godzinnym. Między końcem grudnia a 20 stycznia cena ADA wyznaczyła wyższy dołek, a wskaźnik siły względnej narysował bardzo płytki, niższy dołek.

To ważny szczegół. Płytki, niższy dołek na wskaźniku siły względnej sugeruje, że presja sprzedażowa nieco spadła, ale kupujący nie przejęli kontroli. Tego typu dywergencja zazwyczaj prowadzi do krótkotrwałych odbić, a nie długich rajdów.

Tak właśnie się stało. Cena Cardano odbiła o około 7% do 0,37 USD 21 stycznia, ale ruch szybko wyhamował.

Wyjaśnia to czas. 21 stycznia, gdy cena zbliżyła się do 0,37 USD, wskaźnik aktywności deweloperskiej Cardano osiągnął szczyt blisko 6,94. Był to najwyższy poziom od około miesiąca.

Aktywność deweloperska pokazuje, ile pracy dzieje się w sieci i często wspiera zaufanie do ceny. W połowie stycznia lokalny szczyt ceny ADA pojawił się tuż po lokalnym szczycie aktywności deweloperskiej.

To wsparcie ze strony deweloperów się nie utrzymało. Aktywność deweloperska spadła, ciągnąc cenę w dół. Obecnie wzrosła do około 6,85, ale miesięczny szczyt nie został przebity. Dywergencja zatrzymała wyprzedaż, ale nie wywołała wystarczającego popytu, by iść wyżej, gdy aktywność stanęła w miejscu.

Gwałtowne realizacje zysków za każdym razem, gdy cena Cardano rośnie

Większym problemem i powodem jest to, co dzieje się, gdy Cardano zaczyna rosnąć.

Wskaźnik Spent Coins Age Band śledzi, ile monet ze wszystkich grup wiekowych jest przenoszonych. Wzrost wartości zwykle sygnalizuje sprzedaż i realizację zysków. W ostatnim miesiącu każde odbicie ceny było następowane ostrym wzrostem aktywności „spent coins”.

Pod koniec grudnia cena Cardano wzrosła o około 12%, podczas gdy aktywność spent coins skoczyła o ponad 80%. Ten ruch pokazał agresywną sprzedaż przy wzrastającej cenie. Ponadto, w połowie stycznia ADA wzrosła o około 10%, a aktywność spent coins wzrosła niemal o 100%. To ponownie potwierdziło, że posiadacze wykorzystali rajd do wyjścia z pozycji.

To samo obserwujemy teraz. Od 24 stycznia aktywność spent coins wzrosła już o ponad 11% – ze 105 mln do 117 mln, mimo że cena ADA nie przebiła nowego szczytu. To sugeruje, że sprzedający ustawiają się przed kolejnym odbiciem, zamiast czekać na potwierdzenie ruchu.

Z tego też powodu dynamika słabnie. Każda próba rajdu spotyka się z szybszą realizacją zysków niż poprzednia.

Wieloryby ograniczają ekspozycję, co nie pochłania sprzedaży

Zazwyczaj wieloryby pomagają pochłaniać presję sprzedażową, gdy są aktywne i dokupują podczas spadków. Obecnie nie robią tego.

Portfele posiadające od 10 mln do 100 mln ADA zmniejszyły swój stan posiadania z około 13,64 mld ADA do około 13,62 mld ADA. Jest to około 20 mln ADA od 21 stycznia. Natomiast od 22 stycznia portfele mające od 1 mln do 10 mln ADA spadły z około 5,61 mld ADA do około 5,60 mld ADA, czyli o blisko 10 mln ADA.

To nie są paniczne wyjścia, ale wyraźnie widać spadek salda. Brak popytu od wielorybów oznacza, że sprzedaż nie jest już neutralizowana i cena staje się bardziej narażona na presję spadkową, gdy się pojawi.

Dane dotyczące instrumentów pochodnych potwierdzają tę słabość. Przez następne siedem dni likwidacje pozycji krótkich wynoszą prawie 107,6 mln USD. Natomiast likwidacje pozycji długich są bliższe 70,1 mln USD. Tak więc, pozycje krótkie przewyższają długie o ponad 50%. To pokazuje, że traderzy oczekują raczej niepowodzenia odbić niż ich kontynuacji.

Ta nierównowaga sugeruje, że rynek spodziewa się szybkiego powrotu presji sprzedaży, jeśli Cardano spróbuje kolejnego odbicia, szczególnie w okolicach oporu.

Poziomy cenowe Cardano, które zdecydują, co wydarzy się dalej

Struktura ceny jest teraz wyraźniejsza.

Wzrost do poziomu 0,37 USD to pierwszy kluczowy punkt. Wyraźne wybicie i utrzymanie powyżej tego poziomu wywołałoby likwidacje krótkich pozycji i przyniosłoby chwilową ulgę. Jednak poziom 0,39 USD jest znacznie ważniejszy. Ruch powyżej tego obszaru zlikwiduje większość pozostałych pozycji krótkich i przyniesie pierwszą istotną zmianę dynamiki. Powyżej tego, poziom 0,42 USD oznacza, gdzie cała struktura może ponownie stać się bycza.

Z drugiej strony, spadek do poziomu 0,34 USD trzyma kluczowe wsparcie. Przebicie go zlikwiduje dużą część pozostałych długich pozycji i może szybko przyspieszyć presję spadkową przez rozładowanie lewara.

W związku z powyższym, aby Cardano mogło wyjść z tego cyklu, trzeba spełnić trzy warunki. Aktywność deweloperów musi powrócić i utrzymać się powyżej ostatnich szczytów. Liczba wydawanych monet powinna spadać, a nie rosnąć podczas odbić. Ponadto wieloryby muszą wrócić jako kupujący netto. Do tego czasu odbicia Cardano pozostają podatne na zagrożenia.

Aby zapoznać się z najnowszą analizą rynku kryptowalut od BeInCrypto, kliknij tutaj.