Bitcoin (BTC) handluje się w okolicach 108 700 USD, ale nadal spada o ponad 6% w ciągu ostatniego miesiąca i około 5% w ciągu ostatniego tygodnia. Analiza Bitcoina sugeruje ostrożność na szerokim rynku. Jednak pewne sygnały on-chain sugerują, że narracja o odbiciu staje się coraz silniejsza.
Kapitualcja krótkoterminowych posiadaczy, klastry zrealizowanych cen i poziomy techniczne – to wszystko uwzględnia szeroka analiza Bitcoina. Ponadto wszystko sugeruje rynek przygotowujący się do kolejnego decydującego ruchu.
Wskaźnik SOPR krótkoterminowych posiadaczy pokazuje wyjście słabych rąk
SponsoredWspółczynnik zysku z wydanych wyjść (SOPR) mierzy, czy monety przeniesione on-chain zostały sprzedane z zyskiem czy stratą. Dla krótkoterminowych posiadaczy – którzy zazwyczaj reagują najszybciej – wskaźnik ten dostarcza niemal rzeczywistego obrazu nastrojów.
Wraz ze spadkiem ceny BTC w ostatnich tygodniach, krótkoterminowy SOPR spadł do 0,982 (29 sierpnia), najniższego poziomu od miesięcy. Oznacza to, że duża część krótkoterminowych posiadaczy sprzedaje ze stratą, co często interpretowane jest jako kapitulacja słabych rąk.
Historycznie takie zachowanie oczyszcza rynek z krótkoterminowych spekulantów, tworząc warunki dla silniejszych rąk do wejścia.
Podobieństwo z obecną sytuacją można zauważyć w dniu 17 kwietnia, gdy SOPR osiągnął 0,94 – najniższy poziom od roku. Wówczas Bitcoin osiągnął dno na poziomie 84 800 USD, zanim odbił się o 31,6% do 111 600 USD, gdy SOPR ponownie przekroczył 1.
Obecny ruch wykazuje podobne ustawienie, sugerując, że ta ostatnia kapitulacja może sygnalizować lokalny dołek.
Sponsored SponsoredW momencie pisania tego tekstu wskaźnik SOPR dla krótkoterminowych posiadaczy wzrósł do 0,99. Jednak wciąż pozostaje na wielotygodniowych dołkach.
URPD podkreśla silne klastry wsparcia i oporu
Rozkład cen zrealizowanych UTXO (URPD) mapuje, gdzie ostatnio przeniesiono istniejącą podaż BTC, dostarczając wglądu w wsparcie i opór. Każdy klaster reprezentuje poziomy cen, na których kupiono duże ilości Bitcoina, tworząc naturalne bariery.
Na dolnym końcu, 107 000 USD kotwiczy silny klaster 286 255 BTC (1,44%), podczas gdy 108 200 USD (108 253,26 USD na wykresie) utrzymuje 447 544 BTC (2,25%). Te koncentracje wyjaśniają, dlaczego cena Bitcoina ustabilizowała się wokół strefy 108 000 USD pomimo ciągłej presji sprzedażowej.
Co ciekawe, najnowszy dołek na SOPR zbiegł się z handlem Bitcoina w pobliżu 108 300 USD — prawie tak samo jak klaster URPD 108 200 USD. Wzmacnia to obszar jako możliwą strefę dna rynku.
Na górze, opór szybko się buduje. 113 200 USD (blisko kluczowego poziomu 113 500 USD) utrzymuje 210 708 BTC (1,06%), a 114 400 USD utrzymuje 220 562 BTC (1,11%). Największa bariera leży na poziomie 116 900 USD, gdzie ostatnio transakcjonowano 2,88% podaży – jest to najcięższa ściana w tym regionie. Dla byków odzyskanie tej strefy jest kluczowe dla jakiegokolwiek trwałego odbicia.
Analiza Bitcoina: Oto poziomy do obserwacji
Technicznie, swing low Bitcoina na poziomie 107 300 USD pozostaje kluczowym poziomem unieważnienia (blisko najniższego kluczowego kotwicy URPD 107 000 USD). Zamknięcie poniżej tego poziomu potwierdziłoby kontynuację spadków i podważyłoby tezę o dnie rynku.
Po stronie odbicia, odzyskanie 109 700 USD jest pierwszym znakiem siły. Powyżej tego poziomu, 112 300 USD (Fib 0,5) i 113 500 USD (Fib 0,618) to strefy przełamania, które byki muszą odwrócić.
Sponsored SponsoredWizualnie 113 500 USD to powtarzająca się strefa odrzucenia dla obecnej analizy Bitcoina i pozostaje najważniejszym poziomem do zmiany narracji.
Na razie historia daje jasny obraz. Słabe ręce wychodzą (SOPR), silne ręce bronią kluczowych klastrów (URPD), a cena oscyluje w pobliżu wsparcia. Jeśli cena Bitcoina wzrośnie powyżej 117 400 USD, może to potwierdzić odnowioną siłę.
Ale nieutrzymanie poziomu 107 300 USD przechyli narrację z powrotem na korzyść niedźwiedzi.
Aby zapoznać się z najnowszą analizą rynku kryptowalut od BeInCrypto, kliknij tutaj.
