Rynki predykcyjne wyceniają 98% szans na obniżkę stóp procentowych o 25 punktów bazowych przez Rezerwę Federalną (Fed) pod koniec października. Tymczasem spekuluje się, że bank centralny może wkrótce sygnalizować zakończenie zacieśniania ilościowego (QT).
Traderzy kryptowalut uważnie obserwują sytuację, porównując ją do wzrostu płynności w 2019 roku, który podniósł Bitcoina i wzbudził nadzieje na kolejny silny rajd w listopadzie.
SponsoredRynki predykcyjne obstawiają obniżkę stóp
Nadchodzące spotkanie Federalnego Komitetu Otwartego Rynku (FOMC) jest wyczekiwane na rynkach tradycyjnych i cyfrowych aktywów. Inwestorzy szukają oznak zmiany polityki.
Obniżka stóp procentowych i zakończenie QT może zwiększyć płynność systemu finansowego, co historycznie wspierało aktywa ryzykowne. Dane z Polymarket pokazują 98% prawdopodobieństwa, że Fed obniży stopy o 25 punktów bazowych na spotkaniu 28-29 października.
Tymczasem dane z narzędzia CME FedWatch potwierdzają tę perspektywę. Według nich, obniżka stóp procentowych przez Fed jest niemal pewna, na poziomie 99,9%.
Ponadto, nasilają się dyskusje na temat możliwego zakończenia QT, procesu, w którym Fed zmniejsza swój bilans, nie reinwestując w dojrzewające papiery wartościowe.
Sponsored SponsoredBadania Banku Rezerwy Federalnej w Cleveland podkreślają potrzebę utrzymania wystarczających rezerw. Niestabilność rynku we wrześniu 2019 roku, gdy rezerwy spadły zbyt nisko, skłoniła bank centralny do interwencji i zastrzyków płynności. W tym czasie ceny Bitcoina wzrosły trzykrotnie w ciągu kilku miesięcy.
Obniżka stóp? Rynki kryptowalut patrzą na rajd w stylu z 2019 roku
W tym kontekście wielu analityków kryptowalut łączy bieżące wydarzenia z potencjalnymi wpływami na rynek. Lark Davis powiedział:
Sponsored Sponsored„Spotkanie FOMC jest jutro. Papa Powell ma obniżyć stopy procentowe o 25 punktów bazowych. Krążą plotki, że jutro możemy zobaczyć koniec QT. Na dodatek umowa handlowa USA-Chiny może wkrótce zostać sfinalizowana. Jeśli wszystko pójdzie dobrze, możemy zobaczyć mega byczy listopad dla kryptowalut.”
Dodatkowo, VirtualBacon odniósł się do porównania z 2019 rokiem, podkreślając, że Fed może zakończyć QT.
W tym kontekście, zakończenie QT mogłoby wstrzyknąć do 95 mld USD miesięcznie w płynność. Wielu ma nadzieję, że ten wzrost podniesie ceny cyfrowych aktywów w nadchodzących tygodniach.
SponsoredRyzyka, paralele i szerszy obraz
Związek między zmianami polityki Fed a rynkami kryptowalut jest złożony. Chociaż rosnąca płynność często wspiera aktywa ryzykowne, wyniki zależą od inflacji, wzrostu gospodarczego, regulacji i trendów adopcji.
Chociaż wzrost Bitcoina w 2019 roku był dramatyczny, dzisiejszy rynek cyfrowych aktywów jest bardziej dojrzały i regulowany. Natomist niepewność makroekonomiczna wciąż się utrzymuje.
Polityka bilansu Fed wpływa na globalną płynność dolara. Tymczasem zakończenie QT oznaczałoby zatrzymanie redukcji bilansu. To potencjalnie poprawiłoby warunki finansowania na całym świecie, w tym w sektorze kryptowalut.
Nadchodzące tygodnie pokażą czy szacowana obniżka stóp przyniesie rajd w listopadzie napędzany płynnością, czy też szersze czynniki osłabią ten optymizm.
Aby zapoznać się z najnowszą analizą rynku kryptowalut od BeInCrypto, kliknij tutaj.
