Ponieważ zdecentralizowane finanse (DeFi) i przestrzeń kryptowalut przechodzą „wielkie przegrupowanie”, przygotowaliśmy 5 wskaźników zorientowanych na DeFi, na które należy zwrócić uwagę w tym rynku byka.
1. Całkowita wartość zablokowana
Całkowita wartość zablokowana (TVL, Total Value Locked) to miara wartości tokenów stakowanych w projektach DeFi. Weźmy na przykład SushiSwap. TVL odnosi się do łącznej wartości wszystkich tokenów, które inwestorzy umieszczają w protokole SushiSwap, aby zapewnić płynność na potrzeby wymiany kryptowalut.
TVL dobrze wskazuje na ryzyko, jakie rynek jest skłonny podjąć w związku z określonym projektem DeFi. Obejmuje to takie kwestie, takie jak oczekiwana adopcja i bezpieczeństwo samego protokołu.
Wynika z tego, że im wyższa TVL, tym większe zaufanie ludzi do protokołu pod względem użytkowania i bezpieczeństwa. Należy zwrócić uwagę, że TVL może się zmieniać, ponieważ zależy od ceny stakowanych aktywów i minimalnego czasu trwania okresu stakowania.
Możesz uzyskać dane na temat TVL na CoinGecko i DefiPulse.
2. TVL względem współczynnika kapitalizacji rynkowej
Chociaż TVL jest dobrą miarą oceny kondycji projektu, to przydatne jest również porównanie go z kapitalizacją rynkową natywnego tokena projektu.
Kapitalizacja rynkowa odnosi się do całkowitej wartości wszystkich tokenów projektu w obiegu. Współczynnik wskazuje, czy token jest niedowartościowany, czy też nie i jest obliczany poprzez podzielenie TVL przez kapitalizację rynkową.
Jeśli współczynnik jest znacznie wyższy niż 1, to TVL jest wyższa niż kapitalizacja rynkowa i można argumentować, że cena nie odzwierciedla jeszcze oczekiwanej wartości tokena i odwrotnie.
Dane dotyczące kapitalizacji rynkowej można znaleźć na CoinGecko.
3. Roczna rentowność procentowa
Roczna rentowność procentowa (Annual Percentage Yield, APY) odnosi się do zwrotu ze stakingu jako procent w rocznym okresie. Wartość ta różni się znacznie dla każdego projektu DeFi i zależy również od okresu stakowania.
Z biegiem czasu można się spodziewać spadku tej wartości wraz ze wzrostem popularności projektu, a tym samym mniejszym zapotrzebowaniem na płynność.
Proces zwany „yield farming” umożliwia stakerom szukanie najlepszych okazji, aby zmaksymalizować zyski. W niektórych przypadkach stakerzy automatyzują ten proces.
4. Dane społecznościowe
To jest prawdopodobnie miejsce, w którym można się najlepiej zabawić w DeFi. Dane społecznościowe tokena, w szczególności liczba tweetów i wyszukiwania w Google, wskazują na popularność projektu.
Szczególnie w przypadku Bitcoina (BTC), pierwszą oznaką zbliżającego się wzrostu może być wzrost liczby wyszukiwań dla zapytań typu „jak kupić Bitcoina”. W DeFi można to łatwo zastąpić „jak stakować X” lub „co to jest X”, ponieważ wiele osób już wie, jak kupić token.
Monitorowanie Twittera przenosi tą aktywność na wyższy poziom. Twitter jest niewątpliwie najważniejszym forum dla kryptowalut. Niedawnym przykładem jest Dogecoin (DOGE). Token ten odnotował ogromny wzrost wolumenu tweetów, który towarzyszył jego błyskawicznemu wzrostowi o 1000% w około 24 godzin.
Dane dotyczące wolumenu tweetów są trudniejsze do uzyskania bezpośrednio, ale istnieje kilka dobrych aplikacji, które mogą pomóc. Dane wyszukiwania Google są dostępne tutaj.
5. Podaż
Wreszcie podaż jest prawdopodobnie najstarszą miarą używaną do prognozowania wartości aktywów. Jeśli podaż jest większa niż popyt, to cena spada i odwrotnie. W przypadku kryptowalut większość tokenów ma ograniczoną podaż. Jednak podaż w obiegu jest często znacznie mniejsza niż maksymalna podaż.
Oznacza to, że więcej tokenów danego typu można „wrzucić” na rynek, powodując gwałtowny spadek ceny. Dlatego ważne jest, aby monitorować ilość tokena w obiegu. Istotna jest także stopa inflacji tej podaży (ilość tokena dodawana do podaży w określonym czasie).
Dane dotyczące podaży można znaleźć na CoinGecko.
Trusted
Wyjaśnienie
Wszystkie informacje zawarte na naszej stronie internetowej są publikowane w dobrej wierze i wyłącznie w ogólnych celach informacyjnych. Wszelkie działania podejmowane przez czytelnika w związku z informacjami znajdującymi się na naszej stronie internetowej odbywają się wyłącznie na jego własne ryzyko.
