Warren Buffet zainwestował większość rezerw gotówkowych swojej firmy inwestycyjnej Berkshire Hathaway w amerykańskie obligacje rządowe. Legenda inwestycyjna dokonała tego wyboru ze względu na bezpieczeństwo i aktualne oprocentowanie na poziomie 3,27 proc. Dzięki temu Berkshire Hathaway Buffeta nie pokonuje inflacji. Jest to jednak przyzwoity zysk bez zbędnego ryzyka.
Bezpieczeństwo obligacji rządowych
Obligacje rządowe, które wybiera Buffet, to obligacje krótkoterminowe o terminie zapadalności poniżej jednego roku. W sumie Berkshire Hathaway ma w amerykańskich obligacjach rządowych 75 mld dolarów. Na ten moment jest to 60 proc. jego rezerw gotówkowych. To dużo więcej niż 58,53 mld dolarów z początku 2022 roku. W tym czasie Berkshire Hathaway miał również dostęp do większej rezerwy gotówkowej. Wynosiła ona wówczas 144 mld USD.
Decyzja funduszu jest prawdopodobnie reakcją na gwałtowny wzrost stóp procentowych od sierpnia 2021 r. Na przykład 22 sierpnia tego roku za obligacje trzymiesięczne można było uzyskać 2,8 proc. w skali roku. W ubiegłym roku wskaźnik ten wynosił około 0 procent. W tym samym okresie 12-miesięczne obligacje również wspięły się z oprocentowania 0 do 3,35 proc.
Tymczasem zarówno Bitcoin, jak i złoto, dwa aktywa, które teoretycznie działają jako zabezpieczenie przed inflacją, spadły odpowiednio o 57 proc. i 2,5 proc. Poza tym, nie generują one zysków, tak jak obligacje rządowe. W tym sensie obligacje rządu USA oferują większe bezpieczeństwo. Zwłaszcza, że Rezerwa Federalna jako emitent ma monopol na dolara i w tym sensie nie może zbankrutować.
Buffet spodziewa się kolejnych kłopotów
Fakt, że Buffet i Berkshire Hathaway tak mocno stawiają na amerykańskie obligacje rządowe oznacza, że spodziewa się on więcej kłopotów w nadchodzącym roku. Zwłaszcza dla ryzykownych aktywów, takich jak Bitcoin. Właśnie dlatego optuje za gwarantowanym zwrotem z obligacji rządowych. Buffet robi to pomimo 8,5-procentowej inflacji, co oznacza, że Berkshire Hathaway traci siłę nabywczą. Andrew Barry z Barron’s powiedział:
Inwestorzy indywidualni mogą teraz pójść w ślady Buffeta, kierowani stopą zwrotu na poziomie co najmniej 3 procent w skali roku.
Buffet jest tzw. inwestorem wartościowym. Ten typ inwestora nie wybiera ryzykownych aktywów, jeśli są one, w jego oczach, przewartościowane. W tym przypadku Buffet daje do zrozumienia, że on i jego “kolesie”, tak właśnie uważają.
Czy Bitcoin jest nadal bezpieczną przystanią?
Absolutna rzadkość sprawia, że Bitcoin w teorii jest bezpieczną przystanią. Za pomocą Bitcoina kupujesz fragment deficytu, którego nikt nie może Ci odebrać. To sprawia, że jest on środkiem ochrony przed wszystkim, co może wydrukować rząd. Obecnie znajdujemy się jednak w takim punkcie cyklu, w którym wielu gigantów oczekuje, iż rząd na jakiś czas wyłączy drukarki.
Prawdziwi puryści Bitcoinowi nadal będą dzielnie dokonywać w tym czasie swoich codziennych, tygodniowych lub miesięcznych zakupów. Jednak ogół społeczeństwa jedzie głównie na hypie, którego w tej chwili zupełnie nie ma. Dodajmy do tego niepewność makroekonomiczną i scenariusz zagłady jest gotowy. Jeśli zachowanie Buffeta jest jakąkolwiek wskazówką na przyszłość, 2022 zapowiada się na kolejny trudny rok dla Bitcoina.
Trusted
Wyjaśnienie
Wszystkie informacje zawarte na naszej stronie internetowej są publikowane w dobrej wierze i wyłącznie w ogólnych celach informacyjnych. Wszelkie działania podejmowane przez czytelnika w związku z informacjami znajdującymi się na naszej stronie internetowej odbywają się wyłącznie na jego własne ryzyko.
