Podczas gdy cena Bitcoina (BTC) utrzymuje się w okolicach 50 000 USD od kilku tygodni, analitycy kryptowalutowi próbują określić, w jakim punkcie cyklu znajduje się rynek. W ostatnich dniach na Twitterze opublikowano kilka kolorowych wykresów Bitcoina, w których na cenę największej kryptowaluty zostało nałożonych kilka interesujących indykatorów.
BeInCrypto przygląda się kilku wskaźnikom, dla których kolorowe wykresy Bitcoina mogą rzucić więcej światła na bieżącą kondycję rynku kryptowalut. Należą do nich Fear and Greed Index, stopa finansowania bezterminowych kontraktów futures oraz zmianę pozycji długoterminowych hodlerów BTC. Okazuje się, że wszystkie dają umiarkowane odczyty i generalnie wskazują na neutralny sentyment na rynku, który czeka na kolejny duży ruch ceny Bitcoina.
Fear and Greed Index wciąż w obszarze strachu
Od dnia 22 listopada Fear and Greed Index dla Bitcoina znajduje się poniżej wartości 50 (niebieska linia). Co więcej, przez większość czasu w ostatnim okresie znajdował się nawet poniżej 30 (czerwona linia), wskazując na zdecydowany strach i obawę przed dalszymi spadkami ceny BTC.
Ostatnie wybicie ceny Bitcoina powyżej opadającej linii oporu i odzyskane obszaru 50 000 USD w dniu 23 grudnia poskutkowało wzrostem wskaźnika w okolice 40. Jednak wczorajszy spadek o ponad 6% ponownie wprowadził strach na rynek, a Fear and Greed Index pokazuje dziś 27.
Analityk kryptowalut @dilutionproof opublikował na Twitterze wykres BTC sięgający 2018 roku, w którym barwy odpowiadają odczytom Fear and Greed Index. Uzyskany w ten sposób kolorowy wykres Bitcoina pokazuje, w których momentach akcji cenowej sentyment uczestników rynku był maksymalnie chciwy, neutralny lub doświadczał maksymalnego strachu.
Okazuje się, że Fear and Greed Index dość dobrze funkcjonuje jako wyznacznik lokalnych szczytów (maksymalna chciwość, czerwony) oraz lokalnych dołków (maksymalny strach, niebieski). Porównując aktualne odczyty z historycznymi dostrzegamy, że rynek dziś znajduje się w raczej neutralnym położeniu, który lekko skłania się ku strachowi.
To z kolei oznacza, że istnieje większe prawdopodobieństwo na ruch w górę. Jednak z uwagi na brak ekstremalnych wartości wciąż istnieje szansa na kontynuację spadku i osiągnięcie maksymalnego strachu.
Stopa finansowania lekko pozytywna
Stopa finansowania bezterminowych kontraktów futures jest kolejnym, interesującym wyznacznikiem kondycji rynku. Gdy jest ona dodatnia, to posiadacze pozycji długich okresowo płacą niewielką kwotę posiadaczom pozycji krótkich. I odwrotnie, kiedy stopa jest ujemna, krótkie pozycje okresowo płacą długim pozycjom.
Innymi słowy, dodatnia stopa finansowania kontraktów futures sygnalizuje, że większość uczestników rynku oczekuje wzrostu ceny. Dlatego też są oni skłonni płacić za utrzymywanie swojej długiej pozycji. Przy negatywnej stopie większość uczestników rynku oczekuje kontynuacji spadków.
Na przestrzeni ostatniego miesiąca stopa finansowania była lekko pozytywna, przez większość czasu utrzymując się w zakresie 0,004-0,009%. Jest to bardzo niewielka wartość dodatnia, która najczęściej wskazuje na zupełnie neutralny sentyment rynku BTC.
Widzimy również, że w trakcie kilku ostatnich dni stopa finansowania była bliska wartości 0. Natomiast w dniach 3-4 grudnia spadła do negatywny wartości z dołkiem na -0,009%. Interesujące jest to, że spadek ceny Bitcoina był kontynuowany po 4 grudnia, ale stopa finansowania nie wróciła do negatywnych wartości.
Analityk on-chain @DylanLeClair_ zatweetował kolejny kolorowy wykres Bitcoina, gdzie cena została pokolorowana zgodnie z wartością stopy finansowania. Długoterminowe ujęcie, które nazywa on „fantastyczną perspektywą”, ukazuje, że negatywna stopa finansowania była bardzo często wyznacznikiem dołka ceny BTC (czerwone).
Jednocześnie bardzo wysokie odczyty pozytywne, sięgające okolic 0,1%, były sygnałami dla lokalnych szczytów. Dzisiejsze wartości stopy finansowania są neutralne pomimo tego, że cena wciąż ulega korekcie. Ponownie można to interpretować jako umiarkowany byczy sygnał, który jednak wciąż pozostawia możliwość dalszego spadku.
Długoterminowy hodlerzy czekają
Wreszcie ostatni kolorowy wykres Bitcoina wykorzystuje indykator on-chain, który analizuje zachowanie długoterminowych hodlerów (LTH). Analiza historyczna pokazuje, że okresy akumulacji LTH zbiegały się ze spadkami i konsolidacją ceny Bitcoina. Natomiast zdecydowane wzrosty ceny BTC łączyły się z silną dystrybucją i sprzedażą LTH na rzecz krótkoterminowych uczestników rynku.
Analityk rynku kryptowalut @samjrule opublikował na Twitterze jeszcze jeden kolorowy wykres Bitcoina, w którym wykorzystał wskaźnik zachowania LTH. Dokładnie nałożył 30-dniową zmianę podaży LTH na cenę Bitcoina z ostatnich dwóch lat.
Gdy kolor wykresu robił się ciemno czerwony, to LTH doświadczali silnej dystrybucji. Przeciwnie, gdy robił się ciemno niebieski, LTH przechodzili falę silnej akumulacji.
Dzisiaj widzimy, że pomimo spadku ceny Bitcoina, LTH nie akumulują agresywnie. Co więcej, nie wyprzedają też swoich zapasów, lecz wskaźnik zmiany ich pozycji znajduje się na lekko negatywnym terytorium (jasno pomarańczowy).
Oznacza to, że nastawienie długoterminowych hodlerów jest ostrożne. Zmniejszają oni lekko swoją ekspozycję na BTC i nie dokupują kolejnych monet. Jednak ich zachowanie jest dalekie od agresywnej sprzedaży, więc ogólny sentyment pozostaje neutralny. LTH cierpliwie wyczekują kolejnego dużego ruchu ceny Bitcoina.
Aby zapoznać się z najnowszą analizą Bitcoina (BTC) przez BeInCrypto, kliknij tutaj.
Aby zapoznać się z rankingiem TOP 10 najlepsze kryptowaluty na 2022 rok, kliknij tutaj.
Trusted
Wyjaśnienie
Wszystkie informacje zawarte na naszej stronie internetowej są publikowane w dobrej wierze i wyłącznie w ogólnych celach informacyjnych. Wszelkie działania podejmowane przez czytelnika w związku z informacjami znajdującymi się na naszej stronie internetowej odbywają się wyłącznie na jego własne ryzyko.
